Почему Binance становится изгоем

Весь мир для Binance

С момента своего создания Binance пытается укрыться от регуляторов. Компания была основана в июле 2014 года в Китае, однако не прошло и двух месяцев, как власти Поднебесной запретили работу бирж, работающих с биткоином и криптовалютами. Из-за этого, основатель торговой площадки Чанпен Чжао был вынужден вместе с командой переехать в Японию.

Впрочем, и эту страну пришлось покинуть, так как для работы здесь нужна была лицензия. Далее Binance попыталась обосноваться на Мальте, но и тут возникли сложности с регулирующими органами.

После этого Чжао решил рассредоточить бизнес по миру. Именно по этой причине у штаб-квартиры Binance нет не то что точного адреса, но и фактически страны, где могла бы находиться компания.

Чжао рассказал, что все его сотрудники разбросаны по всему миру и работают обычно из дома. А штаб-квартира биржи там, где он сам находится в данный момент. «Если еду на электросамокате по Сингапуру, штаб-квартира перемещается вместе со мной», – заявил он.

Проблемы в Европе

Однако такой нестандартный подход не позволил уйти из поля зрения регуляторов. Так, французский филиал Binance с февраля 2022 года находится под предварительным расследованием. Согласно сообщениям парижской прокуратуры, обвинения против платформы относятся к ее деятельности в качестве незарегистрированного поставщика услуг цифровых активов. Также правоохранители отметили несколько «актов отмывания денег с отягчающими обстоятельствами».

Binance была зарегистрирована в качестве поставщика услуг цифровых активов во Франции в мае 2022 года. Но прокуроры проверяют, соблюдала ли компания правила до этого момента, поскольку любая незаконная рекламная деятельность до получения статуса поставщика является нарушением. Тем временем французское подразделение остается флагманским центром торговой площадки в Европе.

А вот власти Бельгии уже запретили площадке оказывать связанные с цифровыми активами услуги в стране. Согласно решению Управления финансовых услуг и рынков (FSMA), запрет деятельности связан с тем, что Binance работает из стран, которые не являются членами Европейской экономической зоны.

«Лицам или фирмам, регулируемым законодательством страны, не являющейся членом Европейской экономической зоны (ЕЭЗ), запрещается предложение или предоставление услуг по обмену виртуальных валют и законных платежных средств», – говорится в официальных документах.

Также Binance пришлось отозвать заявки на получение лицензии от Управления финансового рынка Австрии, Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам (CySEC), Управления по финансовым рынкам Нидерландов (AFM) и Управления по финансовому надзору Великобритании (FCA). А потом и Финансовый регулятор Германии (BaFin) также решил не выдавать Binance лицензию на хранение ценных бумаг.

Комментируя это событие, представители торговой площадки заявили, что компания «сворачивает свою деятельность в этих странах, чтобы сосредоточиться на взаимодействии с меньшим количеством регуляторов в Европе».

Также стоит упомянуть, что сворачивание бизнеса в Европе у Binance происходило на фоне иска со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) по обвинению в торговле незарегистрированными ценными бумагами. В результате давления регуляторов пользователи начали опустошать счета на Binance. Было зафиксировано, что с биржи вывели более $1,2 млрд. И хоть отмечается, что для резервов это не критическая сумма, тем не менее тенденция, если сохранится, может носить весьма опасный характер.

Еще одним синдромом надвигающегося кризиса для Binance на европейском рынке стал отказ платежного сервиса Paysafe Payment Solutions предоставлять услуги по депозитам в евро.

Может ли Binance повторить судьбу FTX?

В конце 2022 года, пока весь рынок цифровых валют пытался подняться на ноги, Binance не афишируя перечислила $1,8 млрд из средств, обеспечивавших стейблкоины клиентов, на счета хедж-фондов Alameda Research и Cumberland DRW, тем самым поставив под угрозу своих инвесторов, сообщает Forbes.

Но когда все же об этом узнала общественность, директор по стратегическому развитию Binance Патрик Хиллманн поспешил заверить, что движение активов на миллиарды долларов между кошельками ― это штатный порядок ведения бизнеса на бирже.

Между тем, по словам аналитиков, этот случай закулисного перемещения активов очень напоминает маневры биржи FTX перед банкротством. Тогда ее дочерняя трейдинговая фирма Alameda Research якобы извлекала выгоду из того, что FTX пренебрегала обещаниями своим же клиентам и не обеспечивает их миллиардам долларов хранение отдельно от вложений клиентов с других платформ. И хотя временный перевод средств на счета Cumberland DRW и другие организации ни у кого недовольства не вызвал и прямо не навредил вкладчикам, предполагаемые махинации со стороны FTX вылились в проблемы для ее деловых партнеров, а потом и в масштабный кризис на рынке.

Подводя итог

Binance – яркий представитель централизованных бирж со всеми вытекающими отсюда последствиями. Это означает, что все торговые операции и управление активами контролируются и осуществляются одной организацией или группой лиц. Такая система подвержена хакерским атакам, мошенничеству или манипуляциям.

К тому же способ, каким Binance ведет свой бизнес нельзя назвать прозрачным. У компании до сих пор нет физической штаб-квартиры, корпоративная структура реализована таким образом, чтобы избегать взаимодействий с регуляторами, а федеральные органы предположительно ведут расследования на предмет отмывания денег и уклонения от уплаты налогов. Binance никогда не раскрывала свою выручку, и лишь по отчетам сторонних аналитических сервисов можно догадываться об оборотах на бирже.

Как итог, европейские регуляторы массово отказывают компании в выдаче лицензий на работу. Доля Binance на рынке стремительно падает, и непонятно, где она сможет работать после окончания разбирательств с регулирующими органами.

Также биржа регулярно сталкивается с массовым выводом средств. Если этот процесс выйдет из-под контроля, то существование Binance может оказаться под вопросом. Рынку подобное развитие ситуации грозит потрясениями и новым кризисом наподобие осени 2022 года, вследствие краха биржи FTX.