Как фиатные деньги разрушают цивилизацию

Мы хотим красивые вещи. Мы хотим жить в красивом доме, есть хорошую еду и иметь полноценные отношения. Мы хотим путешествовать по экзотическим местам, слушать отличную музыку и получать удовольствие. Мы хотим построить что-то долговечное, добиться чего-то великого и оставить лучший мир для будущих поколений.

Все это является частью человеческого бытия, участия в жизни общества и прогресса человечества. К сожалению, все эти и многие другие вещи портятся фиатными деньгами. Мы хотим хороших вещей, но не можем их иметь, и причина в фиатных деньгах.

Правительства хотят иметь полномочия давать приказы касательно процветания, удовлетворения и прогресса. Они как алхимики прошлого, которые хотели превратить свинец в золото по какой-то формуле. На самом деле – они хуже. Они похожи на пятилетнего ребенка, который думает, что если сильно пожелает, то сможет летать.

Опьяненная властью политическая элита думает, что если приказать что-то сделать, то это произойдет волшебным образом. Отсюда и произошло слово «фиат». Слово буквально означает «Да будет» – на латыни и на английском языке оно стало прилагательным для описания творения по указу. Пример можно увидеть в Бытии 1:3 на латыни – там есть фраза «fiat lux», что означает «да будет свет».

Конечно, сотворение по указу работает не совсем так, как в Книге Бытия. Если вы хотите здание, вы не можете просто сказать: «Пусть будет здание». Кто-то должен копать, заливать фундамент, класть каркас и т.д. Указы ничего толком не делают без капитала и труда. При отсутствии рыночных сил спроса и предложения указы требуют привлечения людей и ресурсов. Другими словами, как бы правительства ни хотели, чтобы реальность была другой, указ сам по себе ничего не делает. Сам по себе он так же бесполезен, как старик, кричащий на солнце. Должно быть какое-то принуждение, связанное с исполнением указа. Декретные указы – это эвфемизм для обозначения применения силы и насилия.

Со зданиями, очевидно, ничего не выйдет. Тем не менее, для денег указ об их существовании кажется законным, может быть, даже сострадательным. Кейнсианские экономисты рассматривают фиатные деньги как нечто, что само по себе что-то делает. Конечно, они ошибаются, и хоть сколько раз назови это «долгом, который мы должны самим себе», это не меняет того факта, что это воровство. Это примерно так же честно, как бухгалтерия Enron.

Коварство фиатных денег заключается в том, что они делают правительственное насилие похожим на рыночный процесс. Печатание фиатных денег означает кражу у других держателей валюты и плату людям за то, что они выполняют распоряжения правительства. Это воровство скрыто и сочетается с хорошей дозой кейнсианской пропаганды, благодаря которой фиатные деньги кажутся безобидными, возможно, даже благодетельными.

В некотором смысле фиатные деньги менее жестоки, чем другие формы фиатного правления. Но это все равно, что сказать, что мафиози, которые дают вам шанс откупиться, менее жестоки, чем уличные головорезы.

Диктаторы используют явное насилие, чтобы заставить своих граждан выполнять их желания. Принудительная воинская повинность, войны и нищета – обычное дело в этих обществах, и их существование – жалкое, с малой человеческой свободой, о которой можно было бы заявить. Правление фиата ужасно для человечества, что четко видно по тому, насколько отсталым был Советский Союз или насколько отсталой сейчас является Северная Корея. Прогресс очень затруднен в обществе, построенном на рабском труде.

Фиатные деньги, напротив, выглядят добровольными по крайней мере. Тем не менее во многих отношениях они все еще очень вредны для цивилизации. Фиатные деньги больше похожи на организованную преступность, из-за чего все кажется добровольным.

Фиатные деньги разрушают стимулы

Фиатные деньги разрушают многие рыночные стимулы. Причина в том, что на рынке есть особый покупатель, который гораздо менее чувствителен к цене. Этим покупателем, конечно же, является создатель фиатных денег. Они могут и печатают деньги по самым разным причинам – одни из благотворительных целей (благосостояние бедных), другие нет (наращивание военной мощи). Они тратят деньги, как пьяные моряки, которые только что нашли пиратский клад.

Проблема с таким покупателем, как правительство, заключается в том, что кто-то всегда стоит посередине. На самом деле не «правительство» покупает истребитель или офисное здание. Всегда есть кто-то, кто действует как агент правительства, который делает эту покупку. Агент работает от имени правительства для закупки различных товаров и услуг, и правительство наделяет агента полномочиями тратить деньги от его имени.

К сожалению, эта договоренность является очагом злоупотреблений. Агенты, по сути, тратят деньги других людей для их выгоды, поэтому они не заинтересованы в том, чтобы торговать очень эффективно. Их стимулы столь же искажены, как и Пизанская башня.

Когда мы что-то покупаем и продаем на рынке на собственные деньги, мы проводим сложный экономический анализ, чтобы выяснить, получим ли мы достаточно пользы от товара или услуги, чтобы нам захотеть расстаться со своими деньгами. Таким образом, мы будем чувствительны к цене и попытаемся получить максимальную отдачу от денег, которые мы платим.

Однако для чиновника, отвечающего за закупки, получение соотношения цены и качества не является приоритетом. Они заинтересованы в том, чтобы тратить для их собственной выгоды, а не для правительства. Это не обязательно должно быть очевидным образом, как в случае со взятками. Они могут тратить гораздо меньше времени на изучение товаров и услуг или покупать у людей, которые им нравятся. Результатом обычно является плохая сделка, когда агент получает небольшую выгоду за гораздо большие расходы для правительства. В здоровой денежной экономике правительство уволило бы таких людей, но в экономике бумажных денег правительству все равно, поскольку денег много, и они не чувствительны к цене. Это как в случае банки с печеньем, из которой вы всегда можете украсть.

Итак, в конечном счете, агент получает выгоду за счет всех остальных. Этих людей мы называем искателями ренты. Они не добавляют никакой выгоды, но все равно получают деньги. И это не только правительственные бюрократы. Если вы инвестиционный банкир, который делает ставки с очень высоким кредитным плечом, вы также ищете выгоду. Как правило, они получают прибыль, когда их инвестиции выигрывают, а когда их инвестиции проигрывают, они получают помощь. Они тоже не делают никаких вложений, а лишь высасывают из общества. Что еще хуже, предполагается, что это одни из самых талантливых и целеустремленных людей в обществе. Вместо того чтобы строить вещи, которые принесут пользу цивилизации, они занимаются воровством в крупных размерах! Конечно, они не единственные, кто виновен в хищении ренты. К сожалению, большинство рабочих мест в обществе бумажных денег имеют огромный компонент погони за выгодой.

Одно эмпирическое правило, к которому мы вернемся позже в этой статье, о том, как определить, является ли что-то стремлением к выгоде, заключается в том, чтобы увидеть, какая часть работы политическая, а не создающая ценность. Чем больше вовлечено политики, тем больше в целом погони за рентой.

Работа с вовлечением ренты обманывает систему, и когда есть стимул к обману, многие так и поступают. Чтобы это понять, достаточно взглянуть на онлайн-игры. Жульничество привлекательно, потому что это намного проще, чем тяжелая работа, и, если обман нормализуется, как это происходит сегодня, моральных препятствий остается не так много. Мы все стали теми футболистами, которые притворяются, что им больно, чтобы повлиять на решение судьи.

Погоня за выгодой понятна, поскольку создание товара или услуги, которые нужны рынку, не только сложно, но и очень непостоянно. Поиск выгоды, даже с меньшим вознаграждением, является более желательным из-за своей определенности. Стоит ли удивляться, что должности связанные с поиском выгоды пользуются таким спросом?

Подумайте, сколько людей хотят стать инвестиционными банкирами, венчурными капиталистами или политиками. Это намного выгоднее, чем предоставление товара или услуги, требует гораздо меньше усилий и дает гораздо больше уверенности.

Фиатные поощрения это еще хуже, чем состояние Сэма Бэнкмана-Фрида.

Фиатные деньги разрушают меритократию

Существование такого ажиотажа в погоне за выгодой означает, что большая часть экономики не работает на основе нормальных рыночных сил спроса и предложения. Сама возможность поиска выгоды означает, что товары и услуги должны учитывать наклон игрового поля. Фиатные деньги разрушают меритократию.

В нормальной рыночной системе выигрывают лучшие продукты. Не те, которые больше всех связаны с политикой или которые нанимают больше всего людей. Лучшие продукты выигрывают, потому что они удовлетворяют потребности и желания большего числа людей. Фиатные деньги меняют уравнение, добавляя политику.

Когда правительство может печатать деньги, больше всего выигрывают люди, которые первыми получают доступ к этим деньгам. Это называется эффектом Кантильона, и это причина, по которой богатые люди становятся еще богаче, почти ничего не давая взамен. Так как же правительство определяет, кто получит доступ к деньгам? Как и во всем, что связано с государством, решения о том, кто и какие деньги получает, определяются политикой. А когда денежный печатный станок политичен, все остальное становится политическим. Политика – это рак, который распространяется по всему рынку.

«Имущие» в экономике бумажных денег, как правило, являются хорошими политическими игроками. Они знают, как направить на себя только что напечатанные деньги, и у них есть большое преимущество перед теми, кто этого не делает. Политически подкованные компании добьются большего успеха, чем политически неподкованные компании, которые производят более качественную продукцию. Таким образом, выжившие компании в экономике фиатных денег очень политически подкованы. Неудивительно, что так много компаний возглавляют политики, а не предприниматели, особенно по мере того, как эти компании стареют.

Таким образом, политически подкованные должностные лица имеют огромное преимущество в экономике фиатных денег. Они будут обременять новичков регуляторными издержками и получать субсидии за счет недавно напечатанных денег, что упрочит их положение. Рынок будет заполнен более старыми и худшими товарами, а более новые и лучшие товары никогда не поступят на рынок из-за этих несправедливых преимуществ. Действующие игроки могут играть в CalvinBall и менять правила всякий раз, когда они проигрывают.

Профсоюзы, компании-зомби и старые политики – все это индикаторы того, что институты давно перестали быть полезными для общества. Все они используют политические средства, чтобы компенсировать отсутствие удовлетворения рыночных желаний. Дряхлые и умирающие никогда не уходят, чтобы освободить место для инноваций. Политика душит предпринимательство и творчество. Это рак, который разрушает хорошие клетки, поддерживающие жизнь в организме.

Иными словами, политика повсюду обогнала заслуги.

Фиатные деньги разрушают прогресс

Повсеместное преобладание политики над заслугами означает, что цивилизации стало труднее, чем когда-либо, развиваться. Лучшее не обязательно побеждает, и рынки склоняются в сторону политики. Фиатные деньги защищают существующих игроков с политическими связями от более новых, более динамичных игроков, стремящихся получить долю рынка.

Следовательно, фиатные деньги разрушают прогресс. Цивилизация закостеневает, потому что у действующих игроков гораздо больше сил, чтобы остановить новых игроков. Действующие лица часто возводят огромные регулятивные рвы, занижают цены новых конкурентов за счет субсидирования фиатных денег, нанимают лучших сотрудников за фиатные деньги или, в крайнем случае, просто полностью выкупают новых игроков. Все эти стратегии работают через доступ к вновь напечатанным деньгам. Зомби выживают, поедая мозги.

Мы должны были бы использовать атомную энергию прямо сейчас, но эта технология полностью задушена законодательством. Правительство может обеспечить соблюдение этого мандата с помощью фиатных денег. Нефть, природный газ и уголь продолжают доминировать, потому что мы не добились научного прогресса в других способах получения более качественной энергии. Такие технологии, как ветер и солнечная энергия, получают государственную поддержку, потому что они политически популярны, несмотря на их явное отставание в вариативности, плотности энергии и мобильности. Мы идем назад в энергетической сфере.

Луддиты побеждают в бумажной денежной системе, потому что бумажные деньги и политические соображения, по сути, заставляют все оставаться прежним. Она глубоко консервативна в том смысле, что старое и ветхое спасается за счет нового и достойного. Если это звучит знакомо, так и должно быть. Это точная математика, которая использовалась для оправдания блокировок последних нескольких лет.

Мы можем видеть эту динамику в авиационной отрасли. Время для поездки из Нью-Йорка в Лондон сейчас хуже, чем 50 лет назад. Мы также можем наблюдать эту динамику в посудомоечных машинах. Посудомоечная машина 50 лет назад могла отмыть полную загрузку менее чем за час. Теперь это занимает более 3 часов. Правила защищают должностных лиц и ставят политику выше заслуг. В результате цивилизация не развивается.

Вместо этого фиатные деньги регрессировали цивилизацию. Инженеры-ядерщики прошлых лет работают над приложениями React.js и мошенническими продуктами Web3, потому что там деньги. Изобретатели прошлых лет – инвестиционные банкиры, создающие высокочастотные торговые системы. Стимулы сломаны – заслуги больше не учитываются, так зачем удивляться, что мы регрессируем как цивилизация?

Мы достигли своего пика как цивилизации в 1969 году, когда высадили человека на Луну. С тех пор попытки человечества идти вперед не поощрялись, а обращались внутрь самих себя. В лучшем случае сохраняется то, что уже есть. В худшем – уничтожается прогресс человечества.

Что еще хуже, вся эта погоня за выгодой воспламенила мышление вседозволености. Имея хорошие политические связи, эти искатели выгоды думают, что имеют право на эти позиции с отрицательной суммой. Нет ничего более токсичного для прогресса, чем люди, мотивация которых состоит в том, чтобы не допустить улучшения ситуации. Фиатные деньги превращают продуктивных людей в наделенных правами негодяев.

Фиатные деньги глубоко консервативны

Плохие стимулы лежат в основе фиатных денег. Если вы можете воровать вместо того, чтобы работать, большинство людей будут воровать – и они могут, благодаря политике. К сожалению, политика – это игра с отрицательной суммой, а это означает регресс цивилизации. Как и война, политика связана с потреблением накопленного капитала.

Фиатные деньги перераспределяют богатство, чтобы действующие лица могли остаться. Там мало места для новых идей, новых товаров или новых продуктов, потому что у действующих лидеров очень много политического влияния.

Действительно, мы достигли переломного момента, когда искателей ренты больше, чем продуктивных людей, создающих вещи. Сколько людей работают по электронной почте? Сколько человек вообще работает? Слишком много людей довольны Xbox, матрасом и доставкой пиццы. Приносят ли эти люди какую-либо пользу обществу? Неудивительно, что так много людей находятся в такой депрессии.

Политизация и зомбирование экономики имели реальные последствия для функционирования общества. Строительные нормы и правила усложняют строительство новых форм жилья. Правила авиакомпаний делают новый дизайн полностью незаконным. Ядерные правила делают другие, более эффективные формы энергии очень дорогими.

Древние отрасли, компании, срок годности которых давно истек, высасывают производительность из экономики. Они представляют небольшую ценность, но продолжают получать субсидии за счет фиатных денег. Такие отрасли, как нефть, поезда, авиалинии и автомобили, превратились в зомби и защищены от вымирания фиатными деньгами. Черт возьми, даже некоторые производители электроники и компании-разработчики программного обеспечения, которые являются относительно новыми для экономики, на данный момент являются зомби. Зомби побеждают.

И зомбирование ускоряется. Facebook, вероятно, из производителя превратился в гонщика за выгодой гораздо быстрее, чем, скажем, IBM.

К сожалению, это реальность фиатных денег. Производители в определенный момент превращаются в искателей выгоды, занимаясь политикой. Вскоре зомби начинают превосходить по численности обычных людей, и все идет под откос.

Биткоин исправляет это

Хорошая новость заключается в том, что Биткоин исправляет эти стимулы. Устранение бумажных денег означает, что нормальный рыночный процесс спроса и предложения и цен может работать. Политика играет гораздо меньшую роль, и процесс зомбирования экономики обращается вспять. Цивилизация может снова прогрессировать. Биткоин – это противоядие и большая надежда на реверсию спада.

К сожалению, нам нужно навести порядок после около 100 лет гниения, и это займет некоторое время. Люди, наиболее вовлеченные в нынешнюю систему, победители Кантильона, такие, как выпускники бизнес-школ Лиги плюща, богатые старики и бюрократы всех типов, с наименьшей вероятностью перейдут на Биткоин и будут бороться изо всех сил, чтобы сохранить свои позиции. Эти люди не уходят тихо, и мы уже видим, что они делают попытку дальнейшего зомбирования с помощью CBDC.

К счастью, преимущество времени на стороне Биткоина. Проигравшие от эффекта Кантильона, такие, как молодежь, граждане развивающихся стран и фактические производители товаров и услуг, неизбежно обратятся к гораздо более справедливой системе Биткоина. Зомби будут поглощать себя.

Добро пожаловать в революцию. Теперь надо идти спасать цивилизацию.

Это гостевой пост Джимми Сонга, Биткоин-разработчика, преподавателя, предпринимателя и программиста с более чем 20-летним опытом. Высказанные мнения являются его собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.