Краткий обзор кризиса банков и как это отобразилось на биткоине

Краткий обзор кризиса банков и как это отобразилось на биткоине

За последнюю неделю произошло так много всего, что было бы полезно взглянуть на совокупность этих событий в контексте биткоина.

Самой большой новостью прошлой недели стал крах банковского сектора, особенно криптодружественных банков. 2 марта в своем заявлении SEC компания Silvergate сообщила о сомнениях по поводу своей платежеспособности и способности продолжать работу. На мой взгляд, это, несомненно, стало результатом прямого и/или косвенного воздействия продолжающегося кризиса в криптоиндустрии, вызванного крахом Luna, 3AC и FTX. Как и ожидалось, когда партнеры Silvergate начали выводить свои активы, банк претерпел крах.

Стали появляться сообщения о том, что клиенты переходят в другие учреждения, и акции Silvergate ($SI) сразу же упали более чем на 50%.

«Криптокомпаниям становится все труднее устанавливать или поддерживать отношения с американским банком», – сказал Иван Качковски, форекс- и крипто-стратег UBS.

Начали появляться предположения о том, как распад Silvergate повлияет на стейблкоины и другие банки, работающие с криптовалютой. Silvergate был основным эмитентом второго по популярности стейблкоина USDC.

Краткий обзор кризиса банков и как это отобразилось на биткоине

Затем опасения по поводу разорения распространились на Signature Bank, другой популярный банк, работающий с криптовалютой.

«В Signature отметили, что банк ранее заявлял о прекращении поддержки покупки и продаж на сумму менее 100 000 долларов США с 1 февраля. В декабре Signature заявлял, что сократит свое участие в криптосекторе, но не прекратит его полностью».

8 марта Silvergate официально объявил о сворачивании операций и ликвидации активов в пресс-релизе.

Официальный крах Silvergate означал более широкое распространение кризиса и усиление неопределенности и страха среди банковских клиентов и пользователей USDC. 9 и 10 марта начался классический банковский крах Silicon Valley Bank: снятия миллиардов из банка с частичным резервированием, вывод средств основных клиентов и стартапов.

Акции SVB упали на 60%, и к концу дня регулирующие органы закрыли банк, а активы перешли к FDIC. Падение SVB стало вторым по величине банковским крахом в истории США.

В то время как большинство публично торгуемых фирм терпели крах доверие к банкам быстро испарялось.

Краткий обзор кризиса банков и как это отобразилось на биткоине

После краха SVB внимание снова обратилось к USDC Circle, второму по величине стейблкоину с рыночной капитализацией в 43 миллиарда долларов, поскольку сообщалось, что у Circle была нераскрытая часть денежных резервов в размере 9,8 миллиарда долларов в ныне обанкротившемся Silicon Valley Bank.

11 марта привязка USDC/USD начала рушиться, достигнув 0,87 доллара.

Краткий обзор кризиса банков и как это отобразилось на биткоине

На выходных продолжалось беспокойство, что тысячи стартапов, обсуживающиеся в SVB, не будут иметь доступа к своим средствам или платежной ведомости в понедельник. Signature Bank также был официально закрыт регулирующими органами США.

К воскресенью ФРС вместе с FDIC и Казначейством США выступили с заявлением:

«Вкладчики получат доступ ко всем своим деньгам, начиная с понедельника, 13 марта. Налогоплательщики не понесут никаких убытков в связи с решением Silicon Valley Bank».

Среди всей этой суматохи начали появляться сообщения о том, что антикрипто-регуляторы нарочно атакуют Signature Bank. «Я думаю, что произошедшее отчасти связано с тем, что регулирующие органы хотели послать криптосфере очень мощное сообщение», – заявил член правления Signature Bank Барни Франк.

Предоставленная помощь позволила обанкротившимся банкам брать кредиты под отрицательную залоговую стоимость по номиналу, а не по рыночной стоимости.

Неделя началась с введения в действие нового механизма поддержки банковских депозитов в государственных банках, с возникающими опасениями по поводу того, какие банки гарантируют риск контрагента для физических лиц и для предприятий. После нескольких случаев краха банковского частичного резервирования, казалось, что биткоин впервые за долгое время торгуется с оглядкой на фундаментальные факторы, а не спекуляции.

Риски, связанные с банковскими операциями с частичным резервированием в сочетании с централизованной денежно-кредитной политикой и неустойчивыми процентными ставками, проявляются в полной мере, в то время как полностью обеспеченные банковские решения, по-видимому, активно блокируются ФРС.

События последних нескольких недель должны послужить информированию людей об опасностях, связанных с централизованно контролируемой экономикой, зависящей от кредита и заемных средств. Я настоятельно рекомендую людям, заинтересованным в изучении того, как Биткоин работает вне этой системы, посетить Bitcoin 2023 18-20 мая в Майами, где эта тема будет подробно обсуждаться.

Это гостевой пост Диллона Хили в рамках институционального партнерства с Bitcoin Magazine и Bitcoin 2023. Высказанные мнения являются его собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.

Каждый четвертый американец владеет биткоинами Каждый четвертый американец владеет биткоинами Исследование Unchained показывает ошеломляющий рост владения BTC среди американских инвесторов, при этом ясность регулирования и экономические факторы являются ключевыми в 2024 году. Ник Хоффман 03 декабря 2023
Биткоин: будущее или «эсперанто» денег? Биткоин: будущее или «эсперанто» денег? Эсперанто был попыткой создать новый язык, на котором могли бы общаться люди во всем мире, но его не приняли. Постигнет ли подобная судьба Биткоин? Пол Фокс 03 декабря 2023
Троянский конь государственного принятия Биткоина Троянский конь государственного принятия Биткоина Является ли государственное принятие Биткоина чем-то хорошим? Или оно постепенно разрушит те свойства, которые мы считаем ценными в Биткоине? Майкл Матулеф 02 декабря 2023