Биткоин-регулирование: неоднозначные мировые тренды

Позиция G20

Первопроходец в глобальном признании биткоина – Сальвадор, где BTC получил статус законного платежного средства еще в 2021 году. Однако в этой статье мы сосредоточимся на странах «Большой двадцатки», которые оказывают значительное влияние на глобальную экономику. По данным Coinbase, 83% членов G20 уже приняли необходимое законодательство относительно регулирования цифровых активов или ввели его. Впрочем, единства в политике ведущих экономических центров до сих пор нет.

США

В США регулирование рынка цифровых активов осуществляется преимущественно Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). К тому же текущая тенденция свидетельствует о том, что роль CFTC будет постепенно возрастать, в том числе в отношении биткоина, официально признанного товаром.

Несмотря на то, что регуляторная ситуация в США довольно сложная, все же в последнее время наблюдается ряд положительных тенденций. В частности, в январе этого года SEC одобрила сразу 11 заявок на спотовые биткоин-ETF. Также раздаются предложения о законодательной защите прав американцев на некастодиальное хранение монет, равно как и запреты на разработку CBDC. Ближайшие полгода станут определяющими в контексте того, как такие планы будут претворяться в жизнь.

Китай

Власти Китая занимают крайне негативную позицию в отношении Биткоина (по крайней мере на официальном уровне). В частности, Народный банк Китая издал запрет на запрет работы биткоин-компаний в стране и использование BTC как средства платежа. Центробанк стремится сохранить монопольные привилегии для юаня.

Не стоит забывать и о том, что в мае 2021 года власти Китая запретили майнинг биткоинов, а в сентябре того же года – все криптовалюты. Однако после резкого падения хешрейта Китай начал постепенно восстанавливать свои позиции в индустрии (в настоящее время страна занимает второе место после США). Но в целом Биткоин-индустрия продолжает находиться в серой зоне.

ЕС

В отличие от Китая, в Европейском союзе было введено четкое регулирование биткоина и других цифровых активов. Им предоставлен легальный статус, но владельцы BTC должны платить налоги на прирост капитала. Ставка налога зависит от конкретной юрисдикции и колеблется от 0 до 48%.

Главным нормативным документом в этой сфере является Markets in Crypto-Assets (MiCA), который вводит дополнительные требования по лицензированию компаний, верификации владельцев цифровых активов, мониторингу крупных транзакций и т. д. Большинство биткоинеров воспринимают регулирование в ЕС как чрезмерно жесткое и не очень благоприятное как для бизнеса, так и для владельцев биткоинов.

Великобритания

В октябре 2022 года нижняя палата британского парламента признала цифровые активы регулируемыми финансовыми инструментами. В июне 2023 года законопроект «О финансовых услугах и рынках» вступил в силу и расширил существующие законы о всех активах, услугах и провайдерах.

В стране существуют специфические требования к отчетности, касающиеся стандартов «Знай своего клиента» (KYC), а также противодействия отмыванию денег (AML) и борьбы с финансированием терроризма (CFT). Хотя инвесторы все еще платят налог на прирост капитала из прибыли от торговли биткоинами, налогообложение также зависит от деятельности физического или юридического лица и от того, кто участвует в транзакции.

Австралия

Австралия классифицирует биткоин и криптовалюты как собственность, облагая их налогом на прирост капитала. Биржи могут свободно работать в стране при условии регистрации в Австралийском центре отчетов и анализа транзакций (AUSTRAC) и выполнения определенных обязательств по противодействию отмыванию средств и финансированию терроризма.

В 2019 году Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) ввела регуляторные требования к первоначальным предложениям монет (ICO). В 2021 году Австралия объявила о планах создать систему лицензирования криптовалют и потенциально запустить цифровую валюту центрального банка (CBDC).

Южная Корея

В Южной Корее криптовалютные биржи и другие поставщики услуг в сфере цифровых активов должны зарегистрироваться в подразделении Комиссии по финансовым услугам (FSC). В 2023 году вступил в силу Закон о защите пользователей виртуальных активов, принятый правительством Южной Кореи.

Закон официально назначил Комиссию по финансовым услугам регулятором таких активов и определил их законное и незаконное использование. В общем Южная Корея стремится стать одним из важных Биткоин-хабов. Ее текущая регуляторная среда более либеральна, чем в ЕС, но жестче моделей Гонконга или Сингапура.

Индия

Индия остается в неопределенном состоянии в отношении регулирования биткоина и криптовалют, не легализуя и не наказывая за их использование. Существует законопроект, запрещающий все анонимные цифровые активы в Индии, но он еще не принят. Введен 30% налог, взимаемый со всех биткоин-инвестиций, и 1% налоговый вычет на торговлю цифровыми активами.

В общем, Индия продолжает сомневаться в подходе к определению биткоина и операциям с ним. Законопроект о финансах страны от 2022 года определил виртуальные цифровые активы как имущество и очертил налоговые требования по взысканию налогов с доходов от них.

Бразилия

Биткоин не является законным платежным средством в Бразилии, но страна приняла закон, легализующий использование цифровых активов как одного из методов оплаты товаров и услуг на всей территории страны. Палата депутатов Бразилии утвердила нормативную базу, которая легализует использование биткоина и криптовалют, в ноябре 2022 года.

Центральный банк Бразилии был назначен компетентным органом по регулированию, санкционированию и надзору за деятельностью криптовалютных бирж 13 июня 2023 года. В целом Бразилия делает шаги по интеграции биткоина в свою экономику и правовую систему.