Зачем нужны биткоин-облигации

Что такое биткоин-облигации

Биткоин-облигации – это тип финансового инструмента, сочетающего в себе традиционные функции облигаций с технологией блокчейн и BTC как базовым активом. Это долговые ценные бумаги, которые выплачивают проценты и возвращают основную сумму инвесторам, подобно традиционным облигациям.

Потенциально концепция биткоин-облигаций может быть воплощена в жизнь разными способами. Но рассмотрим подробнее их реализацию в Сальвадоре. Облигации получили название Volcano bonds («Вулканические облигации») из-за их связи с геотермальной энергией, производимой вулканами страны. Она должна использоваться для добычи биткоинов. Идея состоит в том, чтобы применять богатую геотермальную энергию Сальвадора для создания устойчивой и экономически эффективной инфраструктуры майнинга биткоинов.

Начальный выпуск имеет целью привлечь $1 млрд посредством продажи облигаций. Ожидается, что процентная ставка по облигациям составит 6,5% годовых. Привлеченные средства будут разделены на две основные части: $500 млн для прямых инвестиций в биткоин и $500 млн на инфраструктуру и операции по добыче биткоинов на основе геотермальной энергии. После пятилетнего периода блокирования правительство планирует начать продажу части биткоинов, чтобы выплатить дополнительные дивиденды владельцам облигаций.

Облигации будут выпущены в сети Liquid, втором уровне Биткоина, разработанном для более быстрых и конфиденциальных транзакций. Биржа Bitfinex будет привлечена к выпуску и управлению облигациями.

План правительства Сальвадора предусматривает создание Bitcoin City – специальной экономической зоны у подножия вулкана Кончагуа, где будут расположены жилые районы, коммерческие учреждения и майнинговые объекты. А финансирование подобных инициатив будет частично обеспечиваться через Volcano bonds. Этот проект планируется реализовать в течение второго срока президентства Найиба Букеле.

Плюсы для инвесторов

Биткоин-облигации предлагают инвесторам ряд преимуществ, начиная с высокой потенциальной доходности. Эти облигации имеют высокие процентные ставки (6,5% в случае Сальвадора) по сравнению с традиционными облигациями, что делает их привлекательным вариантом для инвесторов, стремящихся получить дополнительный доход. Кроме того, если цена биткоина продолжит расти, инвесторы получат значительный прирост капитала, что еще больше повысит общую доходность вложений.

К тому же традиционные инвесторы воспринимают биткоин-облигации как метод диверсификации портфеля. Включение биткоин-облигаций открывает доступ к BTC, тем самым диверсифицируя риски от обычных финансовых активов. Это может служить альтернативной инвестиционной стратегией вместо золота, которое использовалось в качестве хеджирования от инфляции и девальвации валюты.

Прозрачность и безопасность также являются значительными преимуществами блокчейна Биткоина. Неизменность и прозрачность блокчейн-транзакций снижает риск мошенничества и повышает безопасность записей о праве собственности. Ликвидность является еще одним преимуществом, поскольку биткоин-облигации, торгующиеся на ликвидных платформах, можно легко покупать и продавать, обеспечивая инвесторам гибкость и доступ к капиталу.

Итак, биткоин-облигации могут предложить дополнительные источники дохода. Например, облигации Сальвадора предусматривают выплату дивидендов с прибыли от динамики курса биткоина. Это увеличивает общую доходность и обеспечивает инвесторам периодический доход, не ограничивающийся выплатой процентов по облигациям.

Плюсы для стран и правительств

Биткоин-облигации предлагают немало преимуществ для стран-эмитентов, начиная с расширенного доступа к капиталу. Эти облигации являются альтернативным источником финансирования традиционным рынкам облигаций, потенциально привлекая новый класс инвесторов, особенно тех, кто интересуется цифровыми активами. Развитие сегмента может стимулировать прямые иностранные инвестиции, привлекая международный капитал в страну.

Экономическое развитие является еще одним преимуществом, поскольку средства, привлеченные с помощью биткоин-облигаций, могут быть использованы для реализации важных инфраструктурных проектов, стимулируя рост и развитие. Кроме того, инициативы в сфере майнинга могут создавать новые рабочие места, поддерживая местную экономику и снижая уровень безработицы.

Содействие инновациям также является важным плюсом. Выпуск биткоин-облигаций стимулирует внедрение новейших технологий, что положительно способствует глобальной конкурентоспособности. Может расти финансовая инклюзия, поскольку биткоин обеспечивает доступ к финансовым услугам для групп населения, не имеющих надлежащего доступа к банковским услугам.

Также очевидны преимущества в сфере использования энергии. Проекты, связанные с биткоин-облигациями, такие как использование геотермальной энергии для добычи биткоинов, способствуют переходу на возобновляемые источники энергии, что соответствует глобальным целям устойчивого развития.

Эксперты также отмечают, что биткоин-облигации могут снизить зависимость от традиционных финансовых систем. Использование BTC может повысить финансовый суверенитет, снижая зависимость от банковских систем и международных финансовых учреждений.

Гендиректор компании JAN3 Самсон Моу отмечает: «Облигации могут помочь национальным государствам выйти из-под контроля МВФ и Всемирного банка, а также восстановить национальный суверенитет».

Следовательно, Биткоин предлагает более стабильную альтернативу хранению стоимости и проведению транзакций, что способствует общей экономической стабильности.

Итоги

Биткоин-облигации – это относительно новый финансовый инструмент, и сегодня они активно внедряются лишь в Сальвадоре. Однако уже сейчас на них значительный спрос, а эксперты отмечают значительные преимущества как для инвесторов, так и для стран и правительств. Скорее всего, популярность биткоин-облигаций значительно возрастет уже в этом бычьем цикле, особенно среди консервативных инвесторов.