Что такое деньги?

Вступление

Деньги – это то, что большинство из нас считает само собой разумеющимся, поскольку мы ежедневно используем их для покупки товаров и услуг. Мы постоянно совершаем операции с деньгами, думаем в денежном эквиваленте и стремимся заработать больше. Однако мало кто действительно понимает, что такое деньги, и даже те, кто понимает, часто воспринимают их совсем по-разному.

Некоторые говорят, что деньги – это форма энергии, которую можно трансформировать и обменивать. Другие видят в них технологический инструмент, облегчающий торговлю и коммерцию. Третьи утверждают, что деньги – это социальный конструкт, сформированный и регулируемый культурными нормами и ценностями. Все эти взгляды в общем-то правильные, поскольку понятие денег гораздо глубже, чем принято считать.

Наш взгляд на деньги формирует то, как мы их используем. Деньги принимают различные формы, в том числе физического платежного средства, драгоценных металлов, банковских депозитов, кредитов и, в последнее время, биткоина. Наиболее признанной формой денег сегодня является физическое платежное средство, в том числе монеты и бумажные банкноты, которые распределяются правительством.

Итак, что такое деньги?

Деньги – это, прежде всего, средство совершения сделок, приобретения товаров и услуг. Эту функцию обычно называют средством обмена. Это товар, который вы приобретаете не ради него самого, а как средство для покупки другого товара.

• Деньги – это рыночный товар, который вы приобретаете, чтобы приобретать другие товары. Для этого рынок (продавцы) должен принять его как средство обмена. Деньги не являются товаром потребления, товаром, который непосредственно удовлетворяет желания и потребности потребителей. (Как, например, рубашка, пара обуви, хлеб, кола и т. д.)

• Деньги не являются капитальным товаром, т. е. физическими активами, которые организация использует для производства продуктов и услуг, которые позже будут использовать потребители, например, машины, инструменты, транспортные средства, здания и т. д.

То, как мы концептуализируем и понимаем деньги, менялось с течением времени, и появились разные школы мысли относительно их природы и функций.

Карл Маркс считал, что деньги являются продуктом сырьевой экономики, где источник и природа денег основываются на трудовой теории стоимости, а Карл Менгер, основатель австрийской экономической школы, определял деньги как относительную способность товаров продаваться на данном рынке в данное время и по заданной цене – «продаваемость» товара. Наиболее продаваемый товар – это товар, выбранный для непрямой торговли на основе наименьшей скорости снижения предельной полезности.

Сторонники австрийской школы сказали бы, что денежная масса чрезвычайно долговечна по отношению к текущему производству – как это было при золотом стандарте. Другая точка зрения состоит в том, что деньги определяются экзогенно государственной властью – позиция, которую часто занимают многие современные экономисты, воспитанные в значительной степени в кейнсианской парадигме. В недавней истории выбор состоял между золотом и государством.

Мировая экономика претерпела значительные изменения с тех пор, как последняя мимолетная связь денег с золотом прекратилась в 1971 году. Стандарт фиатных денег позволил центральным банкам свободно печатать деньги, что привело к инфляции и девальвации валюты. Цифровые деньги открыли новые возможности для расширения глобальной торговли и инвестиций, усилив конкуренцию и экономическую неопределенность. Переход к непривязанным деньгам принес множество преимуществ и недостатков, которые формируют сегодняшний экономический ландшафт.

Зачем нам деньги?

Деньги необходимы обществу, которое хочет торговать, поскольку они облегчают обмен и позволяют нам удовлетворять наши основные потребности для выживания – такие как кров, еда и одежда – и позволяют нам жить в рамках определенных стандартов безопасности.

Без денег люди по-прежнему использовали бы бартер или вели записи кредитов и долгов. Бартер хорошо работает, когда потребности и запасы двух сторон совпадают, поскольку они могут просто обмениваться этими предметами напрямую без какого-либо денежного средства. Это называется совпадением желаний или двойным совпадением желаний.

Сразу становится очевидным, что бартерная экономика ограничивает возможность торговли, поскольку требует от людей наличия товаров (желательно нескоропортящихся), которые они готовы обменять. Они также должны найти других людей, которым нужны их товары, и, наконец, те люди должны хотеть товары, которыми они владеют. Совпадение желаний не поддерживает масштабируемую денежную систему.

Решение для общества – или рынка – заключается в том, чтобы договориться об эффективном товаре, который позволит обмениваться продуктами и услугами между всеми участниками рынка. Деньги устраняют необходимость находить конкретного человека для бартера, предлагая рынок для обмена ваших товаров или услуг на обычное средство обмена. Вы будете использовать это средство, чтобы покупать то, что вам нужно, у других, которые также принимают это как деньги.

Предоставляя опциональность, деньги являются лучшим естественным механизмом для сбережений на будущее. Это позволяет экономике процветать за счет увеличения торговли и коммерции; современные экономики просто не могли бы существовать без денег.

Имея ограниченный доступ к деньгам, наши свободы и время ограничены, поскольку мы вынуждены проводить большую часть своего времени работая, чтобы получить деньги, необходимые для удовлетворения основных потребностей. Доступ к большему количеству денег расширяет возможности, поскольку позволяет нам принимать более обоснованные решения о количестве рабочих часов, а также о товарах и услугах, которые мы потребляем – о районе, в котором мы живем, о машине, которую мы водим, о ресторанах, в которых мы едим, и даже здравоохранение, которое мы выбираем.

Это также подразумевает улучшенные возможности для наших детей, поскольку родители могут дать им лучшую еду, лучшее образование и имеют лучший способ передать свое богатство – при условии, что деньги могут сохранять свою ценность во времени, что является одной из трех общепризнанных функций денег.

Функции денег

На протяжении многих лет деньги принимали разные формы: от золота и серебра до стеклянных бус в Африке или вампума, используемого коренными американцами. Что оставалось неизменным на всех континентах и на протяжении всей истории, так это то, что деньги должны выполнять следующие три функции: средства обмена, расчетной единицы и средства сбережения.

1. Средство обмена. Деньги служат средством обмена, когда они позволяют людям легко торговать товарами и услугами, не прибегая к бартеру. Это упрощает транзакции и делает торговлю более эффективной.

Как посредники между продуктами или услугами, которыми люди хотят торговать, деньги являются подходящим средством обмена. «[деньги] приобретаются не из-за их свойств, а из-за их продаваемости», – «Стандарт Биткоина», Сейфедин Аммус.

2. Расчетная единица: деньги обеспечивают стандартную меру стоимости, позволяя людям сравнивать стоимость различных товаров и услуг. Согласованная цена позволяет людям измерять рыночную стоимость товаров, услуг, экономической деятельности, активов и обязательств. Цена отображает измерение рыночной стоимости товара по сравнению с другими товарами на рынке.

Когда товары, услуги, активы или заработная плата указаны в узнаваемой единице расчета, это позволяет покупателям и продавцам быстро определить, стоит ли сделка того. Цены, выраженные в расчетной единице, позволяют участникам рынка решать сложные задачи, накапливать капитал или заниматься экономическими расчетами.

3. Средство сбережения. Деньги служат средством сбережения, позволяя отдельным лицам и организациям сохранять богатство с течением времени без снижения его стоимости. Текущие ожидания будущего спроса и предложения на актив определяют способность чего-либо быть хорошим средством сбережения.

Средство сбережения должно быть товаром длительного пользования с ограниченным выпуском. Потребительские товары, такие как молоко, и капитальные товары, такие как оборудование или автомобили, являются плохим средством сбережения, потому что они могут испортиться или обесцениться с течением времени.

Андреас Антонопулос, опытный Биткоин-преподаватель, утверждает, что технологии и сетевые системы в современную эпоху могли породить более темную сторону денег. Он ввел четвертую функцию:

4. Система контроля: Деньги как система контроля относятся к тому, как можно манипулировать деньгами для достижения политических целей. Это превратило финансовые компании в поверенных системы. Они получают определенные привилегии, например, защиту от тюрьмы, но это происходит за счет коррупции и экономической изоляции.

Когда деньги используются в качестве системы контроля, это искажает другие функции денег, в том числе способность служить средством обмена и средством сбережения. Деньги, которыми злоупотребляют таким образом, работают на пользу коррумпированным политикам и диктаторам, поскольку они обеспечивают очень эффективную цензуру политического инакомыслия путем ограничения транзакций или блокировки покупок.

В 20-м веке правительства монополизировали выпуск денег и постоянно подрывали их использование в качестве средства сбережения, создавая ложное представление о том, что деньги в первую очередь являются средством обмена. Деньги, которые не сохраняют ценность в будущем, приводят к тому, что общество меньше заботится о своем будущем.

Надежные деньги, напротив, определяются как деньги с покупательной способностью, определяемой рынками, независимыми от правительств. Участники рынка, предоставленные сами себе, естественным образом выбирают денежное средство, которое наилучшим образом выполняет три функции денег. Чтобы достичь этого статуса, оно должно обладать сильными денежными свойствами.

Свойства денег

На протяжении веков существовало шесть общепринятых свойств денег. Пока предмет обладает этими свойствами, его шансы на то, чтобы стать деньгами, высоки. Претендент, набравший наивысший балл по этим свойствам, вероятно, будет использоваться в качестве торговой единицы де-факто.

Стандартные свойства:

1. Долговечность. Деньги должны быть прочными, чтобы их можно было передавать и использовать неоднократно без опасности износа и повреждения и, как следствие, обесценивания их стоимости.

2. Портативность. Деньги должны легко транспортироваться в физическом или цифровом виде, чтобы их можно было передавать в торговле. Наличные деньги и золото можно носить с собой в небольших количествах, но более значительные суммы может быть затруднительно перемещать на большие расстояния или через границу.

3. Делимость – деньги должны делиться на более мелкие части. Например, 10-долларовую купюру можно обменять на две 5-долларовые банкноты без уменьшения ее (совокупной) стоимости. Корова или камень, с другой стороны, неделимы.

4. Взаимозаменяемость. Деньги должны быть полностью взаимозаменяемы: один доллар всегда должен быть равен другому доллару, как и две 5-долларовые банкноты равны одной 10-долларовой купюре.

5. Дефицит. Дефицит, или ограниченное предложение, является еще одним существенным свойством надежных денег. Ученый-компьютерщик Ник Сабо определил дефицит как «неподдельную дороговизну», что означает, что стоимость создания чего-либо не может быть подделана. Если денег слишком много, они со временем теряют ценность, поскольку может и будет создаваться больше единиц, и для покупки товара или услуги их потребуется все больше.

6. Проверяемость – деньги должны быть проверяемым средством обмена, принимаемым для оплаты товаров и услуг или для погашения долга в конкретной стране. Его должно быть легко распознать и трудно подделать; в противном случае оно потеряет ценность для целей оплаты и будет отклонено поставщиками.

Каждое из этих свойств лежит в основе функций денег, описанных Эриком Яксом ниже, а также в его серии статей об аспектах денег. Ясно, что обладание дефицитным и долговечным товаром – это хороший способ сохранить ценность во времени. Но этого недостаточно, чтобы стать деньгами; он также должен быть желаемым или приемлемым и портативным, если его предполагается использовать в обмен на другие товары и услуги. В таком случае, он может стать расчетной единицей, если он делим и взаимозаменяем.

С момента изобретения цифровых денег можно выделить три дополнительных свойства денег, включая устоявшуюся историю, устойчивость к цензуре и программируемость, которые значительно повлияли на то, как мы воспринимаем и используем деньги в эпоху цифровых технологий.

Дополнительные свойства:

1. Устоявшаяся история. Эффект Линди предполагает, что ожидаемая продолжительность существования определенных непортящихся объектов, таких как технологий или идей, напрямую связана с их нынешним возрастом. По сути, чем дольше эти сущности существуют и остаются актуальными, тем выше их шансы на продолжение существования в будущем. Это долголетие указывает на сопротивление изменениям, устареванию или конкуренции, что увеличивает их шансы на выживание с течением времени.

2. Устойчивость к цензуре. Децентрализация гарантирует, что ни у кого и нигде не могут быть конфискованы или заблокированы их деньги. Устойчивость к цензуре – относительно новое денежное свойство для тех, кто хочет быть уверенным в неприкосновенности своих средств.

3. Программируемость. Обычно относится к технологическим системам блокчейна, которые позволяют выполнить определенные условия, прежде чем можно будет потратить деньги. Это механизм для указания автоматизированного поведения этих денег с помощью компьютерной программы.

Деньги не нужно ничем «поддерживать»; нужно только, чтобы эти свойства имели значение.

Идея о том, что деньги должны быть чем-то обеспечены, существует только потому, что когда-то бумажные деньги можно было погасить или «обеспечить» золотом; тогда бесполезные бумажные деньги были привязаны к ценным свойствам золота.

Биткоин должен стать следующим шагом в эволюции денег. Он построен на тех же свойствах, которые когда-то сделали золото де-факто денежным средством на протяжении столетий, только он усилен дополнительными свойствами чрезвычайной портативности и взаимозаменяемости – теми самыми свойствами, которые позволили фиату узурпировать золото в прошлом столетии.

В отличие от золота и фиата, биткоин создан для цифровой эпохи. Его предложение строго регулируется его кодом и обеспечивается теми, кто его использует. Это система правил без управителей, которая позволяет совершать транзакции по всему миру за считанные секунды и проводить расчеты в течение нескольких минут без непомерных расходов и одобрения, обычно связанных с традиционными финансовыми системами.

Впервые в истории у нас есть денежная система, основанная на распределенной неизменной технологии, которая является прозрачной, объективной, программируемой и хорошо подходит для перемещения экономической ценности во времени и пространстве, не полагаясь на доверенного посредника и эмиссию центральными банками. Сатоши Накамото создал одноранговые электронные деньги, не требующие участия третьих сторон для транзакций, и их предложение никто не может изменить.

Часто говорят, что золото – это королевские деньги, а фиат – государственные деньги. В таком случае биткоин, несомненно, является народными деньгами.

Заключительные мысли

Многие, кто теоретизирует о деньгах, считают, что связь с товаром в их происхождении является реальной причиной, по которой любые деньги могут изначально приобретать ценность, или считают, что поддержка правителей – это то, что устанавливает денежную стоимость; поэтому сторонники этих аргументов считают, что деньги – детище государства.

Деньги имеют долгую историю и эволюционировали множество раз. Последняя значительная эволюция ознаменовала конец золотого стандарта и положила начало фиатным деньгам. Государство – через центральные банки – в конце концов уничтожило два важнейших свойства денег: надежность и суверенитет. Это свойства, которые позволяли передавать ценность из поколения в поколение.

Появление Биткоина следует рассматривать в рамках этой системы вещей. Как средство обмена, глобальная расчетная единица, средство сбережения, международный и онлайн-метод расчета, он способствует индивидуальному суверенитету.

Биткоин возник как альтернатива государственным ограничениям в отношении лиц, переводящих деньги, и как альтернатива государственному контролю над денежной массой. Пока эти предпосылки продолжают существовать, спрос на биткоин будет продолжать расти.