Фиатные деньги разрушают капитализм, а Биткоин это исправляет

Капитализм сегодня вызывает споры. Многие смотрят на социальные проблемы и возлагают вину непосредственно на капитализм. Чего не понимают эти крестоносцы, гордо называющие себя «антикапиталистами», так это то, что существующая сегодня глобальная фиатная система на самом деле не является капитализмом.

При капитализме в его чистой форме люди с капиталом вкладывают средства в предприятия и проекты, которые, по их мнению, имеют ценность и, таким образом, могут приносить прибыль. Инвесторы должны принимать трудные разумные решения и брать на себя риск больших потерь. Их капитал – при инвестировании в успешный бизнес – позволяет создавать услуги, товары и рабочие места, которые востребованы людьми, при этом успешные инвесторы получают справедливую прибыль. Благодаря инвесторам на свободном рынке достойные предприятия могут получить капитал, необходимый им для запуска или расширения успешного бизнеса, меритократическим образом увеличивая благосостояние всего общества.

К сожалению, эта система была сильно нарушена, поскольку децентрализованные суждения миллионов независимых участников свободного рынка были вытеснены односторонними суждениями нескольких бюрократов. При фиатной денежной системе сами деньги контролируются небольшой кликой неизбираемых экономистов и банкиров. Капитализм – это свободный рынок. Но когда дело доходит до самих наших денег, то используемые валюты, их предложение и процентные ставки не определяются рынком, а скорее калибруются бюрократами. Это не капитализм.

Таким образом вместо того, чтобы тратить все свои значительные аналитические усилия на изучение возможных бизнес-проектов и потребностей рынка, искушённые распределители капитала должны следить и предсказывать действия центральных банков, чьи указы могут склонить целые экономики к медвежьему или бычьему движению. «Не боритесь с ФРС» – это старая мантра на Уолл-стрит, относящаяся к идее о том, что инвестиции, чтобы быть успешными, должны соответствовать текущей денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы. Таким образом, инвесторы должны следить за действиями неизбираемых, неподотчетных, могущественных централизованных игроков, таких как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, и строить вокруг них теории. Это приводит к напрасным усилиям и огромному нерациональному распределению ресурсов, поскольку капитал, доступный для предприятий, создающих стоимость, сильно колеблется в зависимости от слов одного человека – Пауэлла, чьи действия эти предприятия не контролируют. Например, выступление Пауэлла 26 августа 2022 года ускорило падение промышленного индекса Доу-Джонса, индексов S&P 500 и Nasdaq Composite (система автоматической котировки Национальной ассоциации биржевых дилеров США) на 3,03%, 3,37% и 3,94% соответственно – ошеломляющее падение всего за один день. Это сильно мешает меритократическому созданию стоимости при капитализме: искушённые инвесторы должны принимать решения, основываясь на словах Пауэлла, а не на оценке бизнеса.

Более того, при фиатной системе определенные законные платежные средства, такие как доллар США, находятся в состоянии постоянной инфляции. Эта инфляция вынуждает обычных людей, стремящихся сэкономить деньги, рисковать своим капиталом на инвестициях или наблюдать, как их покупательная способность неуклонно снижается. Таким образом, люди, не являющиеся инвесторами, не обладающие навыками и желанием рисковать своим капиталом в коммерческих предприятиях, вынуждены это делать. Без инвестиционных проектов, в которые они верят, нормальные трудолюбивые люди вкладывают свои деньги в индексы и паевые инвестиционные фонды. «Компании-зомби» – экономически нежизнеспособные компании, которые выживают за счет инвестиций, но не могут поставлять на рынок достаточно продуктов и услуг, чтобы покрыть свои расходы, – могут существовать в течение многих лет благодаря включению их в эти индексы и фонды. Эти «компании-зомби» получают пассивные инвестиции от обычных людей, которые не знают основ компании, но вынуждены инвестировать в индексы и паевые инвестиционные фонды, чтобы сохранить свои сбережения перед лицом постоянной фиатной инфляции.

Если бы Биткоин был принят во всем мире, он обеспечил бы твердые деньги, которые не обесцениваются в долгосрочной перспективе. Таким образом, обычные люди могли бы экономить в биткоинах, а не рисковать своей пенсией, через взаимные фонды и индексы вкладывая средства в компании, которые они сами не оценивали. Более того, денежно-кредитная политика Биткоина прозрачно встроена в его код, а не контролируется влиятельными центральными банками. В мире, где Биткоин доминирует над фиатом, инвесторы могли бы снова сосредоточить все свое внимание на поиске достойных бизнес-проектов, а не цепляться за каждое слово ФРС. Это в значительной степени восстановило бы создающий процветание двигатель капитализма – наименее ужасной экономической системы из существующих.

Это гостевой пост Ханны Вольфман-Джонс, автора книги «Обход системы: как Биткоин, блокчейн, свобода слова и свободные технологии могут изменить все» и основательницы We The Web. Высказанные мнения являются ее собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc или Bitcoin Magazine.