Ограничения от НБУ: как они повлияли на Биткоин-индустрию

Подход НБУ

2 марта клиенты всех украинских бирж столкнулись с проблемой. Они не могли ни перевести свои цифровые активы (в частности BTC) на банковские карты, ни пополнить свои аккаунты на централизованных платформах. Сначала некоторые биржи ссылались на технические проблемы, но впоследствии стало ясно: ограничения – следствие требований регулятора.

Все эти меры также связаны с противодействием так называемому «мискодингу» в сфере игорного бизнеса, когда некоторые финансовые учреждения участвовали в изменении целевого применения платежа с целью минимизации налогообложения.

Глава Комитета Верховной Рады по вопросам финансов, налоговой и таможенной политики Даниил Гетманцев отмечает: «Путем манипуляций с банковским процессингом мошенники организовали платежи между игроками и игорным заведением таким образом, что деньги не заходили на счет этого игорного заведения. И, соответственно, не появлялся объект налогообложения».

Ныне под временный запрет (в качестве высокорисковых операций) попал также обмен BTC и других цифровых активов на фиатные валюты или, наоборот, покупка или перевод гривны на централизованные площадки. В итоге с проблемой столкнулись даже те владельцы монет, кто никогда не имел никакого отношения к азартным играм.

На фоне этого 13 марта НБУ обнародовал новые требования к эквайрам (финансовым учреждениям, осуществляющим расчеты между предприятиями, принимающими оплату через платежные карты). В частности, регулятор требует устанавливать личность получателей средств, а также расширил перечень документов клиентов, которые должны проверять эквайры. Теперь банковские учреждения, обслуживающие централизованные биржи, должны соответственно скорректировать свою деятельность.

Влияние на индустрию

Масштабность и неожиданность запрета НБУ создала немало сложностей для всех участников рынка. Пострадали все централизованные биржи, поскольку активное движение фиата и цифровых активов обеспечивает необходимый объем сделок, а соответственно, и прибыль. Сейчас биржи ищут пути выхода из ситуации, но для этого в первую очередь необходимо изменение политики регулятора рынка.

Также значительное негативное влияние испытали трейдеры и инвесторы, которые полагаются на такие операции для открытия/закрытия своих позиций, реализации соответствующих торговых стратегий и т. д. Через биржи также традиционно осуществляют операции лица, заинтересованные прежде всего в минимизации комиссий за приобретение BTC или других активов (Bitcoin Magazine постоянно подчеркивает преимущества пиринговых операций без KYC-AML проверок).

Много вопросов возникает относительно того, выгоден ли такой подход украинскому государству? Украина имеет положительный имидж относительно внедрения технологий и содействия развитию Биткоин-индустрии, что отражается во многих мировых рейтингах. И такое административное давление на участников рынка явно не прибавляет баллов стране в глобальной среде, которая становится все более конкурентной.

Известно, что закон «О виртуальных активах», принятый и подписанный президентом Украины, вступит в силу после утверждения изменений в Налоговый кодекс. Однако такие ограничения и запреты переводят Биткоин-индустрию из категории недоурегулированных в «серый» или даже «черный» сегмент экономики. Вряд ли это соответствует стратегическим интересам государства в контексте построения цивилизованных условий и привлечения иностранных инвестиций.

Сейчас участникам рынка доступны лишь P2P-операции, предусматривающие взаимный обмен гривнами и биткоинами между физическими лицами напрямую, а не между физическими и юридическими лицами, как это происходит в случае использования бирж.

Функционируют и специализированные платформы для пиринговых операций, обеспечивающие максимальную конфиденциальность. Так, контрибьютор биткоин-биржи Hodl Hodl Макс Кейдун заявил Bitcoin Magazine: «Мы отмечаем значительное повышение спроса в течение последних шести месяцев, учитывая коллапс централизованных бирж и частичное изменение приоритетов клиентов».

В силу ориентации на западные рынки Hodl Hodl не испытала проблем с последствиями запрета НБУ, хотя менеджер компании и отмечает, что относится к таким административным мерам негативно, поскольку они препятствуют работе свободного рынка, способного гармонизировать интересы покупателей и продавцов активов.

Рекомендации

Ввиду значительных рисков для устойчивого развития индустрии, появившихся после введения ограничений НБУ, можно сформулировать следующие рекомендации.

1. Целесообразно регуляторно разделить гемблинг, уклонение от налогов и сделки по покупке/продаже цифровых активов. Например, владельцы BTC не должны подвергаться санкциям, введенным относительно операций в сфере игорного бизнеса.

2. Необходимо избегать мер, увеличивающих теневой сегмент оборота цифровых активов. Напротив, детенизация и стабильные правила игры создают основу для установления цивилизованного рынка после принятия изменений в Налоговый кодекс.

3. Биткоин-индустрия должна восприниматься не как источник фискальных поступлений, а как драйвер экономического и инновационного развития. В частности, ставку на создание Биткоин-хабов делают Гонконг с Сингапуром (в Юго-Восточной Азии) и ОАЭ (на Ближнем Востоке). Украина могла бы стать региональным лидером в Восточной Европе.

Макс Кейдун разделяет подобные взгляды. «Наверное, государству в это сложное время следует сосредоточиться на таких важных направлениях, как оборона и экономика. А владельцы цифровых активов должны обладать максимальной финансовой свободой», – отмечает он.

Выводы

Ограничения и запреты НБУ, введенные в марте, создают существенные проблемы для свободного обращения BTC и цифровых активов, особенно относительно их конвертации в гривну и использования банковских карт. Кроме пиринговых операций также получают распространение «серые» схемы конвертации денег. Украине нужна либерализация политики в этой сфере, чтобы иметь реальные шансы стать одним из мировых биткоин-хабов и центров привлечения инноваций.