Сколько биткоинов потеряно навсегда?

Сколько биткоинов потеряно навсегда?

Всем известно, что общее предложение биткоина ограничено 21 млн монет. Сейчас уже добыто более 19 млн, а последние сатоши попадут в оборот примерно в 2140 году. Впрочем, немало монет утеряно навсегда.

Куда исчезают биткоины и почему это важно

Следует различать два основных сценария потери биткоинов их владельцами. Один из них будет приводить к уменьшению общего количества коинов в обращении, а другой нет. Например, если вы не можете использовать собственные коины из-за банкротства вашей биржи или хакерской атаки и взлома вашего горячего кошелька, то это не приведет к снижению общего предложения коинов на рынке. Просто кто-то другой будет распоряжаться вашими BTC.

Но если владелец забыл пароль от кошелька и не записал seed-фразу, его монеты будут утеряны навсегда. В целом потеря частных ключей и seed-фразы (12 или 24 слова) – основные риски, существующие в этой сфере. Другая распространенная причина потери биткоинов – смерть владельца в случае, если он не подумал заранее об унаследовании своих монет. В таком случае его родственники и близкие не смогут воспользоваться коинами в будущем.

Следует отметить, что потеря биткоинов не означает, что они фактически исчезли: все монеты были, есть и всегда останутся в блокчейне. Однако в случае потери частных ключей никто не сможет подписать транзакцию и перевести коины на другой адрес. То есть практическое использование этих BTC (например, при покупке товаров и услуг) становится невозможным.

В связи с тем, что у Биткоина нет ни одного централизованного органа, никто не сможет восстановить ваш потерянный частный ключ или seed-фразу. Этот вопрос обсуждался в самом начале создания Биткоина при непосредственном участии Сатоши Накамото.

«Утерянные монеты лишь делают монеты других немного дороже. Воспринимайте это как пожертвование в пользу других», – объяснял Сатоши.

Таким образом, понимание количества утерянных биткоинов представляет значительный интерес, поскольку этот показатель влияет на активное предложение коинов, а следовательно, и на цену BTC.

Оценки экспертов

Главная сложность, которая фактически делает невозможной точную оценку потерянных биткоинов, заключается в том, что нет надежных методов, позволяющих отличить монеты, находящиеся у ходлеров, от тех случаев, где владельцы потеряли доступ к своим частным ключам. Поэтому все оценки являются лишь определенной аппроксимацией фактической ситуации, сложившейся на рынке.

Аналитики OriginStamp сообщают, что около 4 млн монет могут быть навсегда утеряны. Весьма значительные потери частных ключей происходили в первые годы существования Биткоина, когда многие владельцы монет еще не осознавали в полной мере потенциал проекта Сатоши и не уделяли должного внимания хранению ключей.

Сколько биткоинов потеряно навсегда?
График предложения биткоинов. Источник: River.

Эксперт Blockzeit Джей Спикмен ссылается на исследование Chainalysis, утверждая, что от 2,78 до 3,79 млн BTC может быть потеряно навсегда. Эксперты считают, что около 20% общего предложения коинов могут остаться неактивными. Это может быть хорошей новостью для инвесторов, ведь предложение биткоина становится все более ограниченным, что и будет стимулировать дальнейший рост стоимости актива.

Другим возможным подходом к оценке количества утраченных BTC является рассмотрение различных категорий держателей монет в зависимости от срока последней транзакции с участием определенного биткоин-адреса. Например, категория ходлеров, не перемещавшая биткоины более семи лет, может быть использована как приближенное значение потерянных биткоинов. С одной стороны, часть этих монет периодически все же добавляется в оборот после активизации их владельцев. С другой стороны, некоторые более поздние монеты также утрачены, поэтому эта группа может служить приблизительной оценкой реальной ситуации, сложившейся на данный момент.

В начале апреля этого года часть избранной группы ходлеров (7+ лет) достигла уровня в 20%, что примерно совпадает с другими оценками. В настоящее время общее количество добываемых биткоинов составляет 19,34 млн BTC. Таким образом, может быть потеряно примерно 3,87 млн коинов.

В заключение подытожим предварительные оценки и найдем среднее арифметическое: (4+2,78+3,79+3,87) / 4 = 3,61 млн. То есть, скорее всего, более 3,5 млн биткоинов утеряно навсегда.

Динамика количества биткоинов в будущем

Джей Спикмен считает, что нынешний процент утерянных монет может быть экстраполирован на будущее. По его оценкам (на базе данных Chainalysis), лишь около 14 млн коинов могут фактически остаться в обороте. Однако, с нашей точки зрения, такой прямой подход к прогнозированию будет некорректным, и вот почему.

Во-первых, более высокая стоимость биткоина приведет к значительно большему вниманию, которое станет уделяться надежному хранению монет. В сегменте майнинга также на сегодняшний день доминируют профессиональные майнинговые компании, что почти исключает вероятность внезапной потери коинов. Во-вторых, на рынке аппаратных кошельков постоянно появляются новые технологии, делающие процесс хранения приватных ключей все более удобным. Например, в начале истории Биткоина еще не было seed-фразы, и владельцы должны были хранить длинный набор символов (частные ключи). Сейчас существуют разные модели кошельков, MicroSD-карты, стальные пластины для хранения seed-фразы, есть возможность мультиподписи (например, 2 из 3), то есть каждый владелец может выбрать наиболее удобный и надежный для него способ.

Конечно, доступ к части монет будет утрачиваться и в будущем. Наверное, самой распространенной проблемой станет процесс передачи коинов по наследству, который до сих пор представляет определенные сложности для многих биткоинеров. В ближайшем будущем, вероятно, появятся и новые решения, позволяющие оптимизировать этот процесс. Поэтому общее количество утраченных монет в будущем не должно превысить 4–4,5 млн монет. По такому сценарию 16,5–17 млн BTC будет в обращении после добычи всех сатоши до 2140 года.

Выводы

Фактическое количество биткоинов в обращении меньше теоретического максимума в 21 млн или 19,3 млн, добытых на данный момент. Утрата частных ключей и неспособность передать коины по наследству – главные предпосылки уменьшения предложения BTC. Общий консенсус экспертов состоит в том, что около 20% монет, или более 3,5 млн биткоинов, могут быть утеряны навсегда. Но в будущем этот процесс должен значительно замедлиться благодаря пониманию рыночной ценности главного цифрового актива и разработке новых технологических решений в этой сфере. По крайней мере 16,5–17 млн BTC должно остаться в обращении на момент добычи всех монет.

Braiins: история оператора первого в мире майнингового пула Braiins: история оператора первого в мире майнингового пула Майнинговые пулы в текущем виде обязаны своим появлением компании Braiins. Ее разработки также помогли существенно улучшить производительность и энергопотребление, окончательно переведя индустрию на ASIC-майнеры. Владимир Гришенко 22 февраля 2024
Зачем устанавливать полную ноду Зачем устанавливать полную ноду Биткоинеры часто подчеркивают, что при совершении транзакций нужно использовать собственную полную ноду Биткоина. Но новичкам обычно сложно понять, как это делать и зачем. Дмитрий Харьков 21 февраля 2024
Аарон ван Вирдум: история одного из первых Биткоин-журналистов Аарон ван Вирдум: история одного из первых Биткоин-журналистов Аарон ван Вирдум – один из самых авторитетных журналистов в Биткоин-индустрии. Он пишет не только статьи о главном цифровом активе, но и книги. Владимир Гришенко 20 февраля 2024