Почему биткоинеры избегают бирж

Почему биткоинеры избегают бирж

Настоящие биткоинеры стремятся минимизировать использование централизованных бирж из-за опасности потери монет. Но каким альтернативам они отдают предпочтение и почему?

Риски бирж

Для новичков использование бирж кажется удобным, поскольку они позволяют быстро приобрести монеты, оплатив небольшую комиссию. Большинство людей привыкли к KYC-требованиям (предоставлению документов для подтверждения личности) и использованию логина, пароля или двухфакторной аутентификации. Вместе с тем использование аппаратных кошельков или хранение seed-фразы остаются непонятными для многих из них.

Опытные биткоинеры традиционно выступают против использования централизованных бирж. Почему? Ответ можно найти в известной фразе: «не ваши ключи – не ваши биткоины». Ведь биткоин существует в цифровом и информационном пространстве, тот, кто владеет частными ключами, фактически владеет монетами.

Централизованные биржи фактически предоставляют долговые расписки (IOU) и обещают своим клиентам конвертировать их в биткоины по их требованию. Но частные ключи остаются в распоряжении биржи. И здесь нарушается еще один принцип биткоинеров: «не доверяй, проверяй». Но отдавая коины на хранение бирже, клиенты не могут проверить, соблюдает ли она свои обязательства, не участвует ли в сомнительных операциях (например, снижая собственные резервы и предпринимая попытки получить дополнительный доход на средствах клиентов).

Стимулы для такого поведения могут быть довольно значительными, поскольку потенциальные прибыли весьма велики. Последний медвежий рынок подтверждает, что это не какая-то абстрактная, теоретическая возможность, а реальность даже для крупнейших бирж вроде FTX. Третья по объему торговая платформа стала неплатежеспособной буквально за считанные дни, поскольку раскрылась информация о нецелевом использовании средств клиентов с привлечением Alameda Research и других связанных фирм.

Понятно, что все клиенты FTX стали заложниками ситуации. В лучшем случае они получат лишь часть денежных средств после реализации активов биржи. К тому же биткоины могут быть конвертированы в фиат по курсу на момент банкротства (ноябрь 2022 года), когда биткоин опускался ниже $16 000. Таким образом, большие убытки становятся неотвратимыми.

Также стоит отметить, что предложения типа Proof-of-Reserves (или мониторинга резервов бирж) не способны полноценно решить эту проблему, поскольку аудит будет проходить только через определенные промежутки времени, а собственные токены бирж могут приводить к ложным оценкам их резервов. И, как свидетельствует исторический опыт, недобросовестные посредники, имеющие доступ к средствам клиентов, всегда изобретут новые способы присвоить или неправомерно использовать капитал.

Однако одной из положительных тенденций последних лет стало то, что количество монет на биржах начало снижаться. Если во все предыдущие эпохи (привязанные к халвингам) количество биткоинов на биржах постоянно росло, то сейчас оно стабильно снижается. Ныне объем монет на биржах на 28% ниже своего пика трехлетней давности.

Почему биткоинеры избегают бирж
Динамика количества биткоинов на биржах. Источник: Glassnode.

Какие альтернативы имеются

Итак, понятно, что биткоинеры считают использование централизованных бирж неуместным. Но какие альтернативы они видят? Все зависит от цели и стратегии конкретного биткоинера. Большинство из них придерживается стратегии Hodl, значит, они используют надежные аппаратные кошельки для накопления и хранения биткоинов. Таким образом они полностью контролируют частные ключи, а также производят резервную копию своей seed-фразы. Вследствие, все потенциальные риски минимизированы.

Однако что делать, если биткоинеры хотят конвертировать фиат в BTC? Лучшей альтернативой являются пиринговые платформы, позволяющие осуществлять прямые переводы между участниками с соблюдением их конфиденциальности. Среди примеров таких платформ можно привести Azteco, Hodl Hodl и Bisq. Биткоинеры также могут использовать локальные физические обменники, если они не нуждаются в KYC-верификации. Биткоин-банкоматы также обеспечивают удовлетворительный уровень конфиденциальности, но комиссии в них достаточно высокие.

Почему биткоинеры избегают бирж
Биткоин-банкомат. Источник: Flickr

Биткоинеры стараются избегать любых обменников или сервисов, требующих предоставления документов для подтверждения личности. Причина ясна: в силу публичного характера блокчейна контролирующие органы и аналитические блокчейн-компании могут отслеживать транзакции и установить личность владельцев монет и даже тех людей, с которыми они осуществляют транзакции.

В случае если некоему биткоинеру очень нужны именно биржевые сервисы для торговли определенными парами активов либо использования левериджа, целесообразно отдавать предпочтение децентрализованным биржам. Таким образом владелец монет не передает свои частные ключи бирже, а постоянно полностью контролирует все коины. Однако трейдинг и биржевая торговля принципиально отличаются по своей сути от долгосрочного инвестирования и стратегии Hodl, а значит, для них требуются дополнительные навыки.

В любом случае развитие Биткоин-экосистемы позволяет владельцам монет найти эффективное решение относительно приобретения, хранения и использования коинов без создания проблем безопасности капиталу или собственной конфиденциальности.

Выводы

Централизованные биржи – чуть ли не худший способ хранения своих монет. Таким образом биткоинеры передают свои монеты в распоряжение биржи, которая и контролирует соответствующие частные ключи. Но значительные риски контрагентов также угрожают финансовой устойчивости клиентов, что и было наглядно продемонстрировано в течение последнего медвежьего рынка.

Поэтому биткоинеры и выступают за некастодиальное хранение монет с помощью аппаратных кошельков и офлайн-бекапа seed-фразы. Пиринговые сервисы, не требующие KYC/AML-верификации, могут быть полезны для приобретения биткоинов за фиат и сохранения собственной конфиденциальности. А в случае необходимости в использовании биржевых услуг могут пригодиться децентрализованные биржи.

С какими животными ассоциируется Биткоин С какими животными ассоциируется Биткоин Мир Биткоина может удивить новичков разнообразными аналогиями с животными: медоедом, кроличьей норой, обитателями морей и т. д. Но какое отношение они имеют к главному цифровому активу? Дело в том, что Биткоин – это сложная и серьезная тема, но ее можно упростить. Дмитрий Харьков 23 февраля 2024
Braiins: история оператора первого в мире майнингового пула Braiins: история оператора первого в мире майнингового пула Майнинговые пулы в текущем виде обязаны своим появлением компании Braiins. Ее разработки также помогли существенно улучшить производительность и энергопотребление, окончательно переведя индустрию на ASIC-майнеры. Владимир Гришенко 22 февраля 2024
Зачем устанавливать полную ноду Зачем устанавливать полную ноду Биткоинеры часто подчеркивают, что при совершении транзакций нужно использовать собственную полную ноду Биткоина. Но новичкам обычно сложно понять, как это делать и зачем. Дмитрий Харьков 21 февраля 2024