Кредитор Celsius Network: от успеха до краха

С чего все начиналось

Компанию Celsius основали Алекс Машинский, Нюк Голдштейн и Даниэль Леон во время бума ICO в 2017 году.

Это была централизованная лендинговая платформа, основными услугами которой являлись вклады в биткоинах и криптовалютах, также кредиты в цифровых активах.

Львиная доля маркетинговой кампании Celsius была построена на негативном восприятии банков. А у генерального директора Алекса Машинского любимой фразой было: «Банки вам не друзья», которую он напечатал на своих рубашках. На сайте Celsius также был слоган: «Unbank Yourself», который переводится как «освободите себя от банков». При этом пользователей уверяли, что вклады в Celsius защищены, а риски минимальны.

Платформа предлагала более 7% дохода на стейблкоины, от 6 до 7,25% — для некоторых криптовалют и 6,25% — для биткоинов.

Протокол также предоставлял заемщикам собственные токены по более высоким ставкам: от 10% до 30%. Проценты по депозиту выплачивались еженедельно.

Кроме того, Celsius предоставлял возможность переводов цифровых валют без комиссий между пользователями, были доступны услуги торговой площадки, а также интеграция DeFi-продуктов.

Представители Celsius уверяли, что платформа использует активы инвесторов исключительно для кредитования внутри протокола и операций по добыче биткоинов. В качестве подтверждения приводились заявления пользователей о «прозрачности» и заверения разработчиков о проведении «аудитов в режиме реального времени».

К 2020 году компания продемонстрировала взрывной рост: к этому моменту Celsius привлек $10 млрд клиентских активов и более $1 млрд ссуд. В мае 2022 года около 1,7 млн человек были клиентами Celsius с $11,7 млрд активов. Объем выданных кредитов достиг $8 млрд.

Точка невозврата

Со временем Celsius перестало хватать финансов. Чтобы продолжать обещать клиентам высокие доходы, компании пришлось вкладывать средства в более сложные и высокорисковые проекты: Terra, Lido, BadgerDAO, Stakehound и прочие.

«Они терпели убытки. Доходы по вкладам у них были фейковыми и субсидировались. По сути они осуществляли выплаты по схеме Понци», – заявил сооснователь инвестиционной компании Castle Island Venture Ник Картер.

Платформа Celsius 13 июня 2022 года приостановила вывод средств, обмен и переводы между аккаунтами. Компания объяснила это «экстремальными рыночными условиями» и желанием предотвратить массовое изъятие депозитов. Однако эксперты сразу заговорили о «крайней неплатежеспособности» Celsius и предупредили вкладчиков, что заморозка счетов практически всегда ведет к полному краху.

Опасения подтвердились ровно через месяц – 13 июля. Celsius подал добровольное заявление о банкротстве в суд Южного округа Нью-Йорка. В документе говорилось об образовавшемся у него разрыве в $1,2 млрд между долговыми обязательствами на $5,5 млрд и имеющимися активами на $4,3 млрд. При этом только $170 млн активов Celsius приходится на фиатные средства. Остальное было инвестировано в криптовалюты и токены, большая часть которых оказалась неликвидна.

Суды и надежды инвесторов

Как оказалось, согласно законодательству о банкротстве, судебная система мало что смогла сделать для инвесторов, так как компания смогла перестраховаться в этом плане. Так, по решению суда Южного округа Нью-Йорка, оказалось, что активы на доходных счетах Celsius принадлежат компании, а не инвесторам. Судья сказал, что условия использования Celsius представляют собой «действительный, имеющий юридическую силу контракт», условия которого недвусмысленно передают право собственности на заработанные активы Celsius.

Тем не менее Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) провела расследование деятельности кредитора Celsius и руководства компании. Они пришли к выводу, что инвесторов фирмы умышленно ввели в заблуждение. Кроме того, после расследования вскрылась информация, что Машинский успел вывести около $10 млн непосредственно перед началом процесса ликвидации.

Согласно судебным документам, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и прокуратура Манхэттена также ведут расследование деятельности организации. При этом в США, на уровне штатов, неоднократно звучали обвинения в мошенничестве в адрес компании. Сам же Машинский себя виновным не считает.

SEC подала иск против кредитора Celsius, и бывший CEO компании Алекс Машинский был арестован утром 13 июля 2023 года с правом выйти под залог в $40 млн.

Чтобы рассчитаться с инвесторами и провести процедуру банкротства, Celsius согласился на продажу стартапа GK8. Активы же самой компании на аукционе выкупил консорциум Fahrenheit. Он должен предоставить капитал, команду менеджеров и технологии для создания и работы новой компании (NewCo).

Что имеем в итоге

Годами Celsius обещал ошеломляющие проценты на вклады, предлагая пользователям «альтернативу» банков. В разных соцсетях и через СМИ Машинский агрессивно продвигал нарратив «Банки вам не друзья» и убеждал тех, кто и не интересовался цифровыми валютами, выйти на этот рынок.

При этом Машинский скрывал тот факт, что компания использовала рискованные инвестиционные стратегии. В итоге более полумиллиона человек, вложившие свои деньги в криптокредитора Celsius Network, остались ни с чем.