Биткоины или бриллианты: в чем лучше хранить деньги

Динамика стоимости бриллиантов

Несмотря на то, что цена бриллиантов, как и любых других товаров на рынке, колеблется со временем, за последние 15 лет их стоимость находится в боковом тренде. Более того, если мы скорректируем их стоимость на показатель инфляции, то окажется, что они вообще теряют в реальной стоимости. Иными словами, они обесцениваются так же, как и фиатные валюты, а значит, не могут служить защитой от инфляции.

Главный редактор Adamant Research Тур Деместир также разделяет это мнение: «Действительно, с 2009 года цены на бриллианты остаются неизменными, то есть с поправкой на инфляцию они снижаются».

Почему же так происходит? Рассмотрим основные факторы, определяющие ценообразование любого товара: спрос и предложение. Что касается спроса, он остается сравнительно высоким. Бриллианты все еще популярны и как украшения, и как инвестиция (хотя это, как мы увидим, неверный подход). Поэтому ответ заключается в предложении бриллиантов.

Несмотря на популярный миф, что их предложение почти неизменно, новейшие технологии активно используются для производства искусственных бриллиантов. Их себестоимость значительно ниже рыночной цены, что позволяет производителям получать сверхприбыли. Поэтому они наращивают производство, а при таких условиях рыночная цена также будет снижаться.

Известный экономист и биткоинер Сейфедин Аммус отмечает: «Бриллианты – это шиткоин, потому что их можно добывать по гораздо более низкой стоимости, чем их рыночная цена, которую десятилетиями поддерживал картель DeBeers и их ставленники в ООН и правительствах».

Аммус отмечает, что добыча и производство бриллиантов полностью контролируется картелем DeBeers. Поэтому он может манипулировать объемом товара и ценой так, что позволит максимизировать собственную прибыль. Благодаря политическим связям картель дополнительно поддерживает спрос среди состоятельных клиентов из разных стран (по крайней мере, пока они не осознали все проблемы, связанные с таким вложением средств).

Сравнение биткоина и бриллиантов

Для того чтобы глубже проанализировать этот вопрос, целесообразно сравнить биткоин и бриллианты по ряду критериев, непосредственно влияющих на их эффективность в исполнении роли средства сохранения стоимости.

Ограниченное предложение. Любой товар, претендующий на роль надежного средства сохранения стоимости, должен иметь ограниченное предложение. Биткоин – единственный товар с абсолютно ограниченным предложением, которое никогда не сможет превысить 21 млн монет. Драгметаллы (в том числе золото и серебро) имеют лишь относительную ограниченность, поскольку точные их запасы неизвестны. Ранее бриллианты также могли попасть в категорию относительно ограниченного предложения. Но с развитием последних технологий производство искусственных бриллиантов достигло таких объемов, что предложение становится фактически неограниченным.

Ликвидность и делимость. Биткоин обладает очень высокой ликвидностью, ведь все больше компаний и производителей принимают оплату в BTC. Также всегда можно почти мгновенно перевести монеты в фиат и купить необходимые товары и услуги. Продать бриллианты может быть гораздо сложнее, а расходы могут быть выше. К тому же биткоин почти идеально делимый (имеется 100 млн сатоши, а Lighting Network предлагает даже микросатоши). Например, если кто-то имеет 1 BTC и сталкивается с непредвиденными затратами в 0,2 BTC, он может их потратить или обменять и оставить у себя 0,8 BTC. Но если кто имеет бриллиант ценой в 1 BTC и также сталкивается с непредвиденными затратами в 0,2 BTC, он вынужден продать весь бриллиант и остаться только с фиатом.

Хранение. Биткоины – это цифровой актив, следовательно, их можно хранить в любом виде, что позволяет получить доступ к информации (даже в собственной памяти). Но оптимальным вариантом все же является использование аппаратного кошелька. Так что за $100–200 владельцы BTC могут обеспечить самые высокие стандарты хранения частных ключей. Бриллианты – это физический актив. Как следствие, их нужно хранить либо в специализированных ячейках в банке, либо в сейфе, либо дома (что более рискованно). Любое решение потребует либо значительных затрат, либо доверия к третьим лицам, либо приведет к угрозам потери бриллиантов.

Потенциал роста. Биткоин впервые достиг отметки в $1 в 2011 году, а по состоянию на сентябрь 2023 года уже торгуется в пределах $26 000. Поэтому актив подорожал в десятки тысяч раз и демонстрирует положительную динамику с каждым четырехлетним циклом. Еще не было ни одного случая, когда бы биткоин не обновил свой исторический максимум в новом цикле. А бриллианты, как уже отмечалось, торгуются в боковом тренде последние 15 лет. Более того, развитие технологий будет приводить лишь к росту объема их производства, что усилит давление на цены в сторону снижения.

Выводы

Несмотря на то, что бриллианты все еще остаются популярным активом среди состоятельных слоев населения, они исчерпывают свой потенциал. В последние годы динамика их стоимости даже не покрывает инфляцию, и ситуация может только ухудшаться из-за удешевления их производства с помощью новых технологий. Также существуют риски значительного падения стоимости бриллиантов, если клиенты поймут, что их предложение фактически не ограничено.

Уникальным активом с абсолютно ограниченным предложением является биткоин. В Биткоин-индустрии также нет никаких картелей, и каждый желающий может попробовать собственные силы в майнинге или использовании полной ноды. Биткоин обладает максимальной ликвидностью и делимостью, а также может сохраняться без чрезмерных затрат и доверия к третьим лицам. Исторические данные также подтверждают его уникальный потенциал роста как в фиатном, так и реальном измерениях.