16-летний цикл Биткоина и его корреляция с интернет-пузырем

16-летний цикл Биткоина и его корреляция с интернет-пузырем

Йерун ван Ланге представляет свою новую теорию рыночных циклов биткоина и объясняет, в чем большинство людей могут ошибаться.

Все слышали о четырехлетнем цикле, который проходит Биткоин, но задумывались ли вы когда-нибудь о том, что Биткоин может проходить через более крупный цикл? И может ли этот более крупный цикл отражать то, как люди внедряют новые технологии? И возможно ли, что мы уже видели нечто подобное раньше с другой технологией, такой как Интернет? В этой статье мы исследуем новую теорию, согласно которой Биткоин проходит более крупный 16-летний цикл, что может помочь нам предсказать направление цены биткоина в ближайшие годы.

Обычный 4-летний цикл

Биткоин, как правило, проходит четырехлетние циклы, которые делятся на две части: восходящий тренд и нисходящий тренд. Обычный 4-летний цикл состоит из 3-летнего восходящего тренда, за которым следует 1-летний нисходящий тренд, также известный как медвежий рынок. На данный момент Биткоин завершил 4-летние циклы с невероятной точностью, что привлекает внимание участников рынка.

16-летний цикл Биткоина и его корреляция с интернет-пузырем
График TradingView.

Цикл доткомов

Очевидным есть сходство между структурой рынка S&P500 во время цикла доткомов и цикла Биткоина. Обычные финансовые рынки также прошли четкие 4-летние циклы, при этом большая часть цикла находилась в восходящем тренде, а нисходящий тренд, также известный как медвежий рынок, длился недолго. С моей точки зрения, цикл доткомов начался примерно в 1986 году, когда Microsoft, одна из крупнейших компаний цикла доткомов, стала публичной. Первые три 4-летних цикла Биткоина очень похожи на первые три 4-летних цикла S&P500, начиная с 1986 года.

16-летний цикл Биткоина и его корреляция с интернет-пузырем
График из TradingView.

Это действительно интересно, поскольку в каждый из периодов произошло внедрение совершенно новой технологии, которая изменила способ восприятия и использования информации нашим обществом. Персональный компьютер и Интернет изменили нашу жизнь до такой степени, что мы практически не остаемся без подключения к Интернету более 24 часов. В будущем также будет немыслимо не владеть и не использовать биткоин – ведь мы все еще находимся на ранней стадии его принятия.

Так может ли структура цикла доткомов помочь нам определить потенциальный путь развития Биткоина? Прежде всего, я хотел бы подчеркнуть тот факт, что рыночные циклы, по моему честному мнению, являются одним из лучших способов приблизительного прогнозирования цен и определения того, когда входить и когда выходить с конкретного рынка. Но здесь необходимо подчеркнуть слово «приблизительно». Есть поговорка: «История не повторяется, но она циклична». Ничто не является 100% повторением того, что происходило раньше, но может дать нам приблизительную оценку того, что может произойти.

В структуре цикла доткомов можно увидеть, что первые три 4-летних цикла очень похожи: продолжительный бычий рынок, за которым следует короткий, но иногда слабый медвежий рынок или коррекция. Вот только последний 4-летний цикл другой: все началось с непродолжительного ускорения цены, за которым следует многолетний медвежий рынок. Может ли произойти что-то подобное с Биткоином, к разочарованию тех, кто ожидает регулярного 4-летнего цикла, и удивив большинство многолетним медвежьим рынком?

Microsoft идет по тому же пути. Все началось с трех 4-летних циклов с пиком на правой стороне цикла, за которыми следует 4-летний цикл с тенденцией цен к пику в левой половине цикла, то есть продолжительный медвежий рынок актива, который в течение многих лет находился на сильном бычьем рынке.

16-летний цикл Биткоина и его корреляция с интернет-пузырем
График TradingView.

Microsoft достигла пика в 2000 год с долгосрочным максимумов цены примерно в 60 долларов. И только в 2015 году этот уровень был снова превзойден. Чтобы полностью восстановиться и снова превзойти первоначальный уровень, потребовалось 15 лет. Если принять во внимание денежную массу, Microsoft потребовалось больше времени, чтобы восстановиться и преодолеть максимум 21 год спустя, в мае 2021 года.

16-летний цикл Биткоина и его корреляция с интернет-пузырем
График TradingView.

Оба этих графика, Microsoft и S&P500, демонстрируют реальный масштаб коррекции после продолжительного бычьего рынка. Трудно представить продолжительный медвежий рынок актива, который в основном растет. Возможно ли, что нечто подобное произойдет и с Биткоином?

Связь между циклами

Итак, давайте посмотрим, что эти циклы означают для Биткоина и как мы потенциально можем подготовиться к этому. Прежде всего, стоит отметить, что одна дата прогнозирует один и тот же результат в обычном 4-летнем и 16-летнем цикле.

Обычный четырехлетний цикл предполагает, что мы останемся в восходящем тренде до 2025 года, после чего последует годовой спад. Это типичный 4-летний цикл, который мы видели 3 раза в истории Биткоина.

16-летний цикл предполагает, что мы пойдем по тому же пути, что и пузырь доткомов, как упоминалось выше. Биткоин достигнет пика в первой половине цикла, поэтому не позднее конца 2024 года за ним последует многолетний спад, который перейдет в 2026 год и сформирует новые минимумы.

Как распознать вершину цикла

Одним из лучших индикаторов, которые может использовать биткоин-трейдер, являются ставки финансирования биткоина. Ставки финансирования в основном показывают, открывают ли большинство участников рынка деривативов короткие позиции или длинные позиции по биткоину. Я считаю, что этот индикатор очень полезен для определения вершины цены биткоина, поскольку на здоровом бычьем рынке, когда ставки финансирования отрицательны, цена имеет тенденцию к росту. На медвежьем рынке, когда финансирование положительное, цена имеет тенденцию снижаться. Таким образом, мы можем использовать этот показатель, чтобы определить, в каких рыночных условиях торгуется рынок и изменилось ли что-нибудь. Одним из первых сигналов, когда Биткоин вступил на медвежий рынок в 2022 году, было то, что цена Биткоина снижалась при отрицательных ставках финансирования, чего обычно не происходит на здоровом бычьем рынке.

16-летний цикл Биткоина и его корреляция с интернет-пузырем

Чтобы узнать период потенциальной вершины цикла, можно взглянуть на индикаторы прогресса циклов Биткоина. Как только желтая точка входит в красную зону, это означает, что в соответствии с этим конкретным циклом мы находимся в периоде вершины. Опять же, важно отметить, что циклы могут помочь дать приблизительную оценку потенциальных результатов.

Дальнейшие соображения

Помимо этих циклов, здесь действуют и другие факторы, влияющие на цену биткоина. Тот факт, что Федеральная резервная система начала печатать огромные суммы денег в 2020 году, действительно усилил аппетит к риску у многих инвесторов, которые стали искать безопасную гавань, такую ​​как финансовые рынки и Биткоин. Совершенно очевидно, что в тот момент, когда Федеральная резервная система начала вливать деньги в экономику, цена Биткоина и финансовые рынки начали расти, пока в 2022 году принтер денег снова не остановился, и цена биткоина не вступила в годичную фазу снижения. Эти фундаментальные изменения в экономике, скорее всего, окажут влияние на Биткоин и на то, как могут развиваться эти циклы.

16-летний цикл Биткоина и его корреляция с интернет-пузырем
Диаграмма с сайта Blockchain.com

Это гостевой пост Йеруна ван Ланга. Высказанные мнения являются его собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.

Lightning – общепринятый язык Биткоин-экономики Lightning – общепринятый язык Биткоин-экономики Lightning становится связующим звеном, скрепляющим различные системы, построенные на Биткоине. Рой Шейнфельд 16 июня 2024
Более половины ведущих хедж-фондов США владеют биткоин-ETF Более половины ведущих хедж-фондов США владеют биткоин-ETF Анализ различных типов фондов и учреждений, владеющих биткоин-ETF. Сэм Бейкер 16 июня 2024
В надежных руках: Биткоин строит лучшее будущее В надежных руках: Биткоин строит лучшее будущее Создание систем на основе Биткоина требует тщательного проектирования и работы. Эти аспекты не должны отходить на второй план по отношению к маркетингу и продажам. Виллем Шро 15 июня 2024