16-летний цикл Биткоина и его корреляция с интернет-пузырем

Все слышали о четырехлетнем цикле, который проходит Биткоин, но задумывались ли вы когда-нибудь о том, что Биткоин может проходить через более крупный цикл? И может ли этот более крупный цикл отражать то, как люди внедряют новые технологии? И возможно ли, что мы уже видели нечто подобное раньше с другой технологией, такой как Интернет? В этой статье мы исследуем новую теорию, согласно которой Биткоин проходит более крупный 16-летний цикл, что может помочь нам предсказать направление цены биткоина в ближайшие годы.

Обычный 4-летний цикл

Биткоин, как правило, проходит четырехлетние циклы, которые делятся на две части: восходящий тренд и нисходящий тренд. Обычный 4-летний цикл состоит из 3-летнего восходящего тренда, за которым следует 1-летний нисходящий тренд, также известный как медвежий рынок. На данный момент Биткоин завершил 4-летние циклы с невероятной точностью, что привлекает внимание участников рынка.

Цикл доткомов

Очевидным есть сходство между структурой рынка S&P500 во время цикла доткомов и цикла Биткоина. Обычные финансовые рынки также прошли четкие 4-летние циклы, при этом большая часть цикла находилась в восходящем тренде, а нисходящий тренд, также известный как медвежий рынок, длился недолго. С моей точки зрения, цикл доткомов начался примерно в 1986 году, когда Microsoft, одна из крупнейших компаний цикла доткомов, стала публичной. Первые три 4-летних цикла Биткоина очень похожи на первые три 4-летних цикла S&P500, начиная с 1986 года.

Это действительно интересно, поскольку в каждый из периодов произошло внедрение совершенно новой технологии, которая изменила способ восприятия и использования информации нашим обществом. Персональный компьютер и Интернет изменили нашу жизнь до такой степени, что мы практически не остаемся без подключения к Интернету более 24 часов. В будущем также будет немыслимо не владеть и не использовать биткоин – ведь мы все еще находимся на ранней стадии его принятия.

Так может ли структура цикла доткомов помочь нам определить потенциальный путь развития Биткоина? Прежде всего, я хотел бы подчеркнуть тот факт, что рыночные циклы, по моему честному мнению, являются одним из лучших способов приблизительного прогнозирования цен и определения того, когда входить и когда выходить с конкретного рынка. Но здесь необходимо подчеркнуть слово «приблизительно». Есть поговорка: «История не повторяется, но она циклична». Ничто не является 100% повторением того, что происходило раньше, но может дать нам приблизительную оценку того, что может произойти.

В структуре цикла доткомов можно увидеть, что первые три 4-летних цикла очень похожи: продолжительный бычий рынок, за которым следует короткий, но иногда слабый медвежий рынок или коррекция. Вот только последний 4-летний цикл другой: все началось с непродолжительного ускорения цены, за которым следует многолетний медвежий рынок. Может ли произойти что-то подобное с Биткоином, к разочарованию тех, кто ожидает регулярного 4-летнего цикла, и удивив большинство многолетним медвежьим рынком?

Microsoft идет по тому же пути. Все началось с трех 4-летних циклов с пиком на правой стороне цикла, за которыми следует 4-летний цикл с тенденцией цен к пику в левой половине цикла, то есть продолжительный медвежий рынок актива, который в течение многих лет находился на сильном бычьем рынке.

Microsoft достигла пика в 2000 год с долгосрочным максимумов цены примерно в 60 долларов. И только в 2015 году этот уровень был снова превзойден. Чтобы полностью восстановиться и снова превзойти первоначальный уровень, потребовалось 15 лет. Если принять во внимание денежную массу, Microsoft потребовалось больше времени, чтобы восстановиться и преодолеть максимум 21 год спустя, в мае 2021 года.

Оба этих графика, Microsoft и S&P500, демонстрируют реальный масштаб коррекции после продолжительного бычьего рынка. Трудно представить продолжительный медвежий рынок актива, который в основном растет. Возможно ли, что нечто подобное произойдет и с Биткоином?

Связь между циклами

Итак, давайте посмотрим, что эти циклы означают для Биткоина и как мы потенциально можем подготовиться к этому. Прежде всего, стоит отметить, что одна дата прогнозирует один и тот же результат в обычном 4-летнем и 16-летнем цикле.

Обычный четырехлетний цикл предполагает, что мы останемся в восходящем тренде до 2025 года, после чего последует годовой спад. Это типичный 4-летний цикл, который мы видели 3 раза в истории Биткоина.

16-летний цикл предполагает, что мы пойдем по тому же пути, что и пузырь доткомов, как упоминалось выше. Биткоин достигнет пика в первой половине цикла, поэтому не позднее конца 2024 года за ним последует многолетний спад, который перейдет в 2026 год и сформирует новые минимумы.

Как распознать вершину цикла

Одним из лучших индикаторов, которые может использовать биткоин-трейдер, являются ставки финансирования биткоина. Ставки финансирования в основном показывают, открывают ли большинство участников рынка деривативов короткие позиции или длинные позиции по биткоину. Я считаю, что этот индикатор очень полезен для определения вершины цены биткоина, поскольку на здоровом бычьем рынке, когда ставки финансирования отрицательны, цена имеет тенденцию к росту. На медвежьем рынке, когда финансирование положительное, цена имеет тенденцию снижаться. Таким образом, мы можем использовать этот показатель, чтобы определить, в каких рыночных условиях торгуется рынок и изменилось ли что-нибудь. Одним из первых сигналов, когда Биткоин вступил на медвежий рынок в 2022 году, было то, что цена Биткоина снижалась при отрицательных ставках финансирования, чего обычно не происходит на здоровом бычьем рынке.

Чтобы узнать период потенциальной вершины цикла, можно взглянуть на индикаторы прогресса циклов Биткоина. Как только желтая точка входит в красную зону, это означает, что в соответствии с этим конкретным циклом мы находимся в периоде вершины. Опять же, важно отметить, что циклы могут помочь дать приблизительную оценку потенциальных результатов.

Дальнейшие соображения

Помимо этих циклов, здесь действуют и другие факторы, влияющие на цену биткоина. Тот факт, что Федеральная резервная система начала печатать огромные суммы денег в 2020 году, действительно усилил аппетит к риску у многих инвесторов, которые стали искать безопасную гавань, такую ​​как финансовые рынки и Биткоин. Совершенно очевидно, что в тот момент, когда Федеральная резервная система начала вливать деньги в экономику, цена Биткоина и финансовые рынки начали расти, пока в 2022 году принтер денег снова не остановился, и цена биткоина не вступила в годичную фазу снижения. Эти фундаментальные изменения в экономике, скорее всего, окажут влияние на Биткоин и на то, как могут развиваться эти циклы.

Это гостевой пост Йеруна ван Ланга. Высказанные мнения являются его собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.