Взгляд на драйвчейны с позиции майнеров

Взгляд на драйвчейны с позиции майнеров

Анализ предложения драйвчейнов с точки зрения майнеров и их бизнес-операций.

Биткоин – крупнейшая, самая долговечная, децентрализованная и безопасная цифровая валюта всех времен, но это далеко не первая подобная попытка. Нам, как сообществу, следует помнить, что Биткоин построен на плечах предыдущих проектов, охватывающих десятилетия работы. Сатоши построил Биткоин на технической основе указанных проектов, их успехах и неудачах, а также на уникальных идеалах и культуре.

Посмотрев на сеть в целом, можно отметить, что важнейшими атрибутами Биткоина является его простота денежно-кредитной политики и принципиально ясные стимулы для заинтересованных сторон в сети. Предоставление доступа к надежным деньгам на не требующей доверия основе сопряжено с риском. Теория игр и стимулы для майнеров к правильному поведению – один из наиболее чувствительных компонентов системы. Майнеры должны одновременно соблюдать самые высокие поведенческие стандарты – избегать форков в стиле 2017 года, избегать цензуры транзакций, снижать риск реорганизации и т. д. – и сеть также должна обеспечивать майнерам достаточную информацию о будущем их бизнес-моделей, необходимую для продолжения огромных капиталовложений и принятия на себя крупномасштабных, долгосрочных операционных расходов. Достижение баланса между этими двумя компонентами позволяет сети Биткоина предлагать надежные деньги на уровне денежной единицы и устойчивость к цензуре на уровне сети – и то, и другое является необходимым условием для Биткоина, чтобы достичь глобального доминирования на уровне расчетов.

Майнеры и их поведение часто становятся предметом разговоров, когда появляются обновления сети или новые предложения. Их основное внимание по-прежнему сосредоточено на удовлетворении текущих операций и запланированного роста, а не на проведении кампаний за или против предложений программного обеспечения Биткоина.

Чтобы обсудить стимулы майнеров, необходимо понимать основные бизнес-модели, которые они используют, и юнит-экономику для стандартного набора ресурсов. Проще говоря, майнеры хотят добывать биткоин с минимально возможными затратами. Сегодня существуют различные методы майнинга, каждый из которых имеет свои затраты, структуру и риски. Для целей этой статьи мы наводим обзор базовых исходных данных майнеров и уровень последующих капитальных затрат:

Хостинг-майнеры

(не владеющие производством)

Самостоятельные майнеры (имеющие собственные и управляемые предприятия)

Хостинг-провайдеры

ASIC-устройства

Высокий

Высокий

Отсутствует

EPC (инжиниринг, закупки, строительство)

Высокий

Высокий

Накопление мощности (например, PPA или хранение места на хостинге)

Средний (зависит от контракта)

Высокий (больше ориентированы на внешние третьи стороны для общих операций)

Средний (больше ориентированы на внешние третьи стороны для общих операций)

Обслуживание ASIC

Высокий

Высокий

Низкий

Техническое обслуживание объекта

Отсутствует

Высокий

Высокий

Общие административные расходы/бэк-офис

Низкий

Высокий

Средний

Научные исследования и разработки

Низкий

Средний

Средний

Занимаясь майнингом, майнеры теоретически делают ставку на то, что их операционная система позволит им в будущем добывать биткоин по ценам ниже рыночных. Первоначальные капитальные затраты и текущие затраты определяют жизнеспособность или успех бизнеса для майнеров и, следовательно, напрямую влияют на теорию игр, лежащую в основе биткоина. Майнеры имеют контроль только над своим хешрейтом, который регулируется корректировкой сложности каждые две недели и халвингом каждые четыре года.

Фундаментальное нововведение Сатоши было направлено на устранение необходимости в доверенных третьих лицах при отправке или получении транзакций. Это было достигнуто за счет внедрения системы доказательства работы, контролируемой регулировкой сложности. Эта система эффективно поощряет майнеров участвовать в самой честной конкуренции, посредством которой они обменивают хеш на биткоин. Один терахеш-час всегда нейтрален в сети майнинга, независимо от барьеров входа, циклов майнинга, хеш-цены и цены биткоина. Кроме того, майнеры также должны учитывать рыночные циклы, особенно событие халвинга, которое существенно влияет на их доходы, сокращая их вдвое каждые четыре года.

Хотя сеть нейтральна, были созданы компании, поддерживающие действующую сеть, которые ограничены с деловой стороны (т. е. нормативными ограничениями, решениями по бизнес-операциям, наличием капитала, затратами и т. д.). Эти ограничения могут привести к искажениям при рассмотрении любых новых предлагаемых структур стимулирования для более широких участников сети, создавая неравенство в некоторых аспектах. Поскольку у каждой майнинговой компании совершенно разные стратегии, эти компромиссы и нюансы специфичны для каждой компании. Чтобы проиллюстрировать этот момент, рассмотрим сценарий, в котором майнер выбирает пул, который соответствует стандартам SOC 1 и SOC 2, даже если он взимает более высокие комиссии, вместо того, чтобы выбирать пул с более низкими комиссиями и без стандартов соответствия. В этом случае майнеры выборочно принимают бизнес-решения, соответствующие их мандату и целям, которые майнер с другим мандатом и целью может игнорировать. Это один из примеров индивидуального бизнес-решения, которое зависит от конкетной компании.

Помимо индивидуального бизнес-выбора и ведения прибыльной деятельности, майнеры также должны уделять пристальное внимание всем без исключения обновлениям, которые вводятся в протокол Биткоина, с точки зрения того, как это может повлиять на их бизнес как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе – подводя нас к концепции предложения драйвчейнов через BIP300/301. Статья исследовательской группы BitMex даст вам полное представление о деталях предложения.

Сами по себе драйвчейны не обязательно являются проблемой. Именно вытекающие последствия могут создать проблемы и игнорирование текущих сетевых ограничений. Хотя они могут увеличить доходы, они также создают экзистенциальные риски для бизнеса, усложняя траекторию для биткоин-майнеров.

Бизнес по добыче биткоина операционно сложен и трудоемкий. Но это естественное следствие узкой и четко определенной роли, которую они играют с момента создания Биткоина. Просьба к майнерам разрешать споры в сайдчейне, возможно, многие из них одновременно, не только усложняет бизнес, но и меняет фундаментально нейтральную роль, которую майнеры играют в проверке транзакций. Споры неизбежны, а сложность вопросов власти, стимулов и правил становится неопределенной с точки зрения майнеров. На данный момент полномочия майнеров распространяются только на обеспечение соответствия транзакций правилам консенсуса, которые все стороны знают и с которыми согласны. Хотя драйвчейны могут принести дополнительный доход в Биткоин, такое добавление суждений к протоколу очень рискованно и приводит к обмену краткосрочных доходов на потенциальные долгосрочные последствия, которые остаются в значительной степени неизвестными. Это просто неразумный компромисс.

У майнеров есть выбор не участвовать в сайдчейнах, но они будут получать доход от всех видов деятельности сайдчейнов, и эта деятельность по-прежнему происходит и привязана к основной сети Биткоина. Проще говоря, внедрение драйвчейнов создаст дополнительные проблемы для майнеров, просто выполняющих свои стандартные операции. Что, если майнер пожелает воздержаться из-за опасений касаемо регулирующих органов? Что, если некоторые сайдчейны поведут себя ненадежно? Игнорирование правовых или нормативных вопросов не является возможным вариантом для многих майнеров, особенно для тех, кто работает публично в США, на которые, по данным Miner Mag, приходится более 34% сети.

Чтобы проиллюстрировать эту точку зрения на гипотетическом сценарии, рассмотрим частную компанию, выпускающую токен в сайдчейне, который обеспечивает незаконную деятельность. Если эта частная организация позже обманет инвесторов и пользователей, как, к сожалению, неоднократно случалось в глобальной криптоиндустрии, кто будет нести ответственность? Могут ли майнеры правдоподобно отрицать свою причастность, если не могут по-настоящему отказаться участия, поскольку сайдчейны привязаны к Биткоину? Они остаются майнерами в сети Биткоина, с которой связаны эти сайдчейны, и могут получать доход от сайдчейна, связанного с проектом. Идея возможности игнорировать что-то существует только в мире, где вы можете делать это до тех пор, пока что-то пойдет не так. Как и во время судов над ведьмами, майнеры считаются виновными по умолчанию, даже если они решают отказаться от сайдчейнов. Учитывая огромное количество капитала, времени и ресурсов, которые майнеры вкладывают в свою деятельность, им сложно пойти на такой компромисс.

Можно утверждать, что в настоящее время наиболее централизованным аспектом майнинга являются майнинговые пулы. Несмотря на то, что существует множество доступных вариантов, всего два майнинговых пула удерживают существенный контроль над большей частью сети. Важно подчеркнуть, что затраты и время, связанные с переключением пулов для майнинга, относительно невелики. Следовательно, идея о том, что майнинг-пул может получить контроль, представляет собой риск, который можно устранить менее чем за десять минут. Фактически, опытные майнеры обычно поддерживают резервные пулы не только для облегчения быстрого перехода в случае необходимости, но также для устранения простоев в работе или сбоев в работе стороннего пула.

Было предпринято множество инициатив, направленных на децентрализацию власти пулов, при этом различные компании сотрудничали для выделения времени, ресурсов и капитала на разработку StratumV2 в качестве одной из таких инициатив, основанных на предложении Betterhash Мэтта Коралло. Но хотя затраты на переключение невелики, сценарий, в котором драйвчейны требуют многочисленных и постоянных решений, а суб-майнеры в пуле решают голосовать иначе, чем решение операторов пула, значительно увеличит операционную сложность.

Рассмотрим два предложения, А и Б, при чем майнер поддерживает оба. Если их основной пул решит проголосовать против A и за Б, то указанный майнер может переключиться на вторичный пул. Но что, если вторичный пул выступает за А и против Б? Теперь майнер стоит перед выбором: либо поставить под угрозу свои доходы и бизнес-операции, включая зарплату сотрудников, и уйти и заняться майнингом самостоятельно в течение периода вынесения решения, либо действовать осторожно. Внедрение драйвчейнов на данном этапе, еще до того, как у нас появятся инструменты для решения этих проблем, похоже на установку крыши дома без предварительной закладки фундамента.

Оглядываясь назад, можно сказать, что начало необыкновенного пути Биткоина было положено в результате сотрудничества с множеством других проектов, в которых переплелись разнообразные знания и опыт, способствующее развитию критического мышления, необходимого для успеха. На пути внедрения мы потеряли часть нашей приверженности конструктивным разговорам, обладающим интеллектуальной честностью. Уровень дискуссий, связанных с драйвчейнами, сместился в сторону личных нападок и радикальных обобщений, что не способствует конструктивному диалогу, необходимому для принятия обоснованных решений.

Инновации в экосистеме Биткоина – это положительная и необходимая сила. Сообщество должно активно способствовать этому посредством тщательных и конструктивных дискуссий и дебатов. Мы не можем выступать за принятие, одновременно закрывая себя для новых решений. Тем не менее, крайне важно критически рассматривать потенциальные долгосрочные последствия любых изменений в сети, оставаясь при этом в курсе реалий текущего состояния сети.

Это гостевой пост Аманды Фабиано, Гарри Судока и Рори Мюррея. Высказанные мнения являются их собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.

Халвинг: последствия и прогнозы для биткоин-майнеров Халвинг: последствия и прогнозы для биткоин-майнеров Что произойдет после четвертого халвинга Биткоина? Анализ экономических и эксплуатационных последствий для сектора биткоин-майнинга. Эль Султан Биткоин 20 апреля 2024
Техническая архитектура Quantum Cats Техническая архитектура Quantum Cats Rijndael, технический директор Taproot Wizards, о технической архитектуре, которая была разработана для развития артефактов Quantum Cats. Rijndael 20 апреля 2024
После халвинга биткоин станет дефицитней золота После халвинга биткоин станет дефицитней золота Новое предложение биткоина, которое поступит на рынок, впервые превзойдет золото после халвинга в 2024 году. Спенсер Николз 15 апреля 2024