От золота к биткоину: эволюция пенсионных активов

Золото сыграло важную роль в экономике и политике, влияя на большую часть финансовой деятельности человека посредством изменений в экономических системах. Оно доказало свою универсальность и стабильность в условиях потрясений и социальных изменений и даже стало жизненно важным инструментом в глобальной торговле и обмене валюты, как мы его знаем сегодня.

В 19 веке золото было основой мировой валютной системы. Страны полагались на золотой стандарт до Великой депрессии и Первой мировой войны. Эти события стали важными катализаторами инфляции, и экономики в течение десятилетий переходного периода отказались от золотого стандарта.

Этот процесс достиг кульминации в 1971 году, когда Федеральная биржа больше не могла обменивать доллары США на золото. В 1976 году золотой стандарт был полностью отменен, и золото стало свободным активом.

Сегодня оно по-прежнему считается надежным средством сбережения с устоявшимся рынком. На протяжении столетий у золота была возможность доказать свою репутацию – через различные циклы процветания и экономические потрясения. Золото обладает высокой ликвидностью, и его можно легко обменять или продать в различных формах: слитках, монетах, ювелирных изделиях или других репрезентативных инструментах.

Золото против биткоина: битва некоррелированных активов

В пенсионных инвестициях золото является некоррелированным активом, демонстрирующим среднегодовую доходность, которая идет в ногу с инфляцией. Во времена экономической неопределенности инвесторы переходят к золоту из-за его репутации как средства сбережения и отсутствия корреляции с акциями, что делает его идеальным во время рыночных спадов.

Однако вследствие развития монетарных технологий появился новый вариант: биткоин. Хотя это относительно новый актив, экономическое влияние которого все еще проявляется, Биткоин уже называют «цифровым золотом». Он имеет много общих характеристик с золотом, в том числе ограниченное предложение и потенциал в качестве средства сбережения.

Кроме того, Биткоин предлагает новый тип ценности в эпоху неограниченных возможностей для связи. Его можно передавать в цифровом виде, чего не можно сделать с физическим золотом. Это первый в мире цифровой актив на предъявителя, выдающийся результат, достигнутый благодаря конвергенции экономического дизайна, криптографии и децентрализованных сетей.

Для инвесторов идеальный портфель – баланс активов, который отражает предпочтения человека в отношении риска и соответствует экономическому климату времени – является постоянно развивающейся целью. Все инвесторы и профессиональные управляющие фондами ищут новые способы увеличения роста и диверсификации.

Пенсионеры ищут инвестиции, которые обеспечивают диверсификацию, сохранение накоплений и стабильность. Вдобавок ко всему, многие пенсионеры стремятся к постоянному доходу, который может быть получен только в результате экономического роста, – инвестиций, которые позволяют извлечь выгоду из возможностей времени.

Поиск правильного сочетания менее рискованных, стабильных активов и активов с более высоким уровнем риска всегда был сложной задачей даже для самых опытных специалистов по финансовому планированию. Некоторые считают, что Биткоин вписывается в новый пенсионный портфель в качестве дополнительного диверсификатора. Как и золото, он может работать как некоррелированный актив и хеджировать системные риски.

Биткоин-IRA: знакомство с самым эффективным активом 2023 года

Еще одним способом тиражирования текущих инвестиционных продуктов является создание биткоин-IRA (индивидуальный пенсионный счет). IRA считает биткоин и другие криптовалютные инвестиции на пенсионных счетах собственностью. Правительственные правила запрещают Roth IRA хранить «монеты» и «предметы коллекционирования», но, похоже, они не распространяются на Биткоин.

Согласно последним отчетам NYDIG, Биткоин возглавляет список доходности в 2023 году в зависимости от класса активов. По состоянию на 6 октября 2023 года он вырос на 63,3% с начала года, опередив крупные компании США (28,2%), сырьевые товары (6%), денежные средства (3,8%) и золото (1,1%). В преддверии следующего халвинга (примерно в апреле 2024 года) многие инвесторы рассматривают Биткоин как возможное дополнение к своим пенсионным счетам.

Некоторые провайдеры IRA уже предлагают криптовалютные инвестиции в форме криптовалютных IRA, в частности биткоин-IRA. Биткоин-IRA работает как любой традиционный самостоятельный IRA (SDIRA) и имеет те же преимущества. Вместо того чтобы напрямую инвестировать в биткоин и брать на себя ответственность за его хранение, биткоин-IRA обеспечивает инвестору удобство, безопасность и простоту.

Биткоин-IRA позволяет покупать и продавать биткоин на пенсионном счете со льготным налогообложением. Биткоин-IRA позволяет пенсионерам открывать традиционные пенсионные счета, имея при этом отдельный счет, который инвестирует в новые валюты, такие как биткоин.

Зачем добавлять биткоин в свое портфолио?

Многие сторонники Биткоина продвигают биткоин как «цифровое золото». Этого упрощенного взгляда придерживаются и те, кто считает, что Биткоин может служить надежным средством сбережения в цифровой форме.

Исходя из этой точки зрения, уже появляются инвестиции в биткоин, аналогичные золотым продуктам. Подобно тому, как золотые ETF содержат физическое золото в качестве базового актива, биткоин-продукты структурированы аналогично этим ETF и обеспечивают доступ к средствам, торгуемым на фондовых биржах.

Первые заявки на биткоин-ETF были поданы в последние годы, и несколько триллионов управляющих активами, таких как BlackRock и Fidelity, выразили оптимизм относительно их будущего. Недавний вердикт суда округа Колумбия по заявке Grayscale на биткоин-ETF, лишающий законной силы аргумент SEC об отказе в инвестиционном биткоин-продукте, можно интерпретировать как поворотный момент для отрасли.

Сторонники биткоин-ETF внимательно следят за происходящим, по мере того как известные управляющие активами упорно пытаются получить одобрение на спотовый биткоин-ETF. В зависимости от того, как отреагирует SEC, могут последовать одобрения биткоин-ETF, открывая шлюзы для увеличения спроса.

Упрощение пенсионного планирования с помощью биткоин-IRA

Несмотря на статус нового актива, биткоин в 2023 году отличился способностью сохранять узкий торговый диапазон вопреки сильному внешнему давлению. Он торгуется в боковом диапазоне от 25 000 до 31 000 долларов, сопротивляясь волатильности и прорывам в любом направлении.

Пенсионеры или те, кто планирует выход на пенсию, заинтересованные в добавлении более рискованных активов в свои портфели, идущих в ногу со временем и с перспективой будущего роста, могут добавить биткоин к своим пенсионным инвестициям, не изучая технических нюансов для обеспечения безопасности актива.

Они могут настроить биткоин-IRA как традиционные счета или счета Roth. Roth биткоин-IRA позволяет безналоговое снятие средств при выходе на пенсию. Традиционный биткоин-IRA предлагает рост с отсрочкой налогов. Пенсионеры с более высокими налоговыми категориями могут воспользоваться этой функцией.

Зачем рассматривать биткоин-IRA вместо покупки и хранения биткоина напрямую? Биткоин-IRA распространяется на планирование недвижимости, предоставляя новое преимущество по сравнению с традиционными пенсионными счетами. Например, Swan Bitcoin IRA предлагает хранение корпоративного уровня со страховым покрытием. Он обеспечивает уровень защиты, необходимый для пенсионеров, которые, возможно, не очень хорошо разбираются в криптобезопасности.

Более того, биткоин-IRA обеспечивают правовую основу для индивидуальных инвесторов, защищая их от налоговых проблем, юридической неопределенности и рисков несоблюдения требований. Инвесторы могут быть уверены, что их инвестиции полностью соответствуют существующим финансовым правилам.

Несмотря на то, что биткоин-IRA являются новым инструментом, он способен обеспечить путь к дальнейшему накоплению средств после выхода на пенсию. Он предлагает потенциал роста, диверсификации и налоговые преимущества в одном пакете в рамках знакомой и регулируемой среды. Это один из способов извлечь выгоду из некоррелированной природы Биткоина и его будущего потенциала.

Как и в случае с любыми инвестициями, пенсионерам следует проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы подтвердить, соответствуют ли инвестиции в биткоин-IRA их ресурсам, толерантности к риску, временным горизонтам и финансовым целям. В дивном новом мире пенсионного планирования биткоин-IRA предлагают альтернативное, инновационное и привлекательное решение для изучения выгод от инвестиций в биткоин, даже для тех, кто не вникает в технологические сложности криптовалюты.

Это гостевой пост Ивана Серрано. Высказанные мнения являются его собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.