Чанпен Чжао и Binance: путь от успеха до репутационного краха

Кто такой Чанпен Чжао

Чанпен Чжао родился в 1977 году в Канаде в бедной семье китайских мигрантов. Помогая родителям, он вынужден был работать в McDonald's и на автозаправочной станции. Несмотря на тяжелое финансовое состояние, родители смогли оплатить сыну учебу на факультете информатики в Университет Макгилла в Монреале.

Знакомство с биткоином у Чанпена Чжао произошло в 2013 году во время игры в покер с гендиректором биржи BTC China Бобби Ли и инвестором Роном Цао. Они посоветовали программисту пойти на рискованный шаг и вложить десятую часть своих сбережений в биткоин. Будущий бизнесмен первым делом изучил White Paper Биткоина и оценил его потенциал.

Чанпен Чжао решил на практике применить полученные знания в новой отрасли, поэтому устроился на работу сначала в компанию-оператора кошелька Blockchain.info, а затем на биржу OKCoin. Вскоре он понял, что настало время создавать свой проект, наиболее перспективным Чанпену Чжао показался трейдинг.

Время «Дикого Запада»

В 2017 году случился бум ICO-проектов, которые предлагали инновационный способ финансирования, зачастую связанный с высоким уровнем риска и фактически потенциальным вредом для инвесторов.

Отсутствие регулирования и стандартов в данной сфере усиливало риски, поскольку инвесторы часто не имели достаточно информации для оценки потенциальной доходности и рисков ICO. Также многие ICO-проекты не обладали четко определенными бизнес-моделями или реальной ценностью, что приводило к созданию «пузырей» и последующему обвалу цен, причиняя значительные финансовые потери участникам рынка.

Чанпен Чжао сообразил, что это время так называемого «Дикого Запада» в криптоиндустрии идеально подходит для создания своей компании. Именно так появилась биржа Binance.

Создание Binance

Наблюдая за бумом ICO, Чанпен Чжао решил воспользоваться ситуацией. Он собрал $15 млн за счет продажи токенов BNB (Binance Coin). Следующим шагом был запуск биржи Binance, которая довольно быстро стала популярной.

Тем не менее путь проекта на рынке цифровых активов сложно назвать гладким. Binance постоянно сталкивалась с претензиями регуляторов. В некоторых случаях конфликты с контролирующими органами приводили к серьезным потерям.

Спустя четыре месяца после запуска, команда Binance приняла решение перенести бизнес из Китая в другую страну, более лояльную к криптовалютам. Сначала биржа переехала в Японию, а затем на Мальту. При этом Чанпен Чжао пытался отшучиваться, что «у компании, как и у Биткоина, нет штаб-квартиры».

Не раскрывая всей правды

Журнал Forbes провел подробное расследование и выяснил, что стояло за успешным стартом платформы. Основатель биржи Чанпен Чжао заявил, что они собрали $15 млн за продажу 100 млн BNB. Однако это оказалось не совсем так. Анализ данных в блокчейне показал, что на самом деле было продано только 10,78 млн BNB, а сумма сборов составила менее $5 млн. Еще 20 млн BNB были отданы ангелам-инвесторам, а оставшиеся 65 млн BNB остались под контролем биржи.

Эти нераспределенные токены сейчас стоят около $14 млрд и являются ключевым фактором в бизнес-модели Binance. Биржа использует их для сжигания, чтобы уменьшать предложение и поддерживать спрос на BNB. Также BNB дает пользователям скидки на комиссии и доступ к различным сервисам на платформе. Forbes утверждает, что Binance манипулирует ценой BNB, перемещая токены между разными адресами и создавая таким образом ложное представление о популярности токена.

В итоге Binance построила свой успех на основе непрозрачного и спорного ICO, который дал ей преимущество над конкурентами. Но со временем бирже пришлось столкнуться с реальностью рынка и строгостью регуляторов.

Обвинения в манипуляциях

В настоящее время на рынке криптовалют работают сотни бирж. На одних площадках представлено множество малоизвестных монет, на других торгуются преимущественно ликвидные активы. Некоторые биржи процветают, а другие едва сводят концы с концами.

Binance долгие годы стояла особняком, доминируя в этой сфере. Компания стала одной из крупнейших на рынке цифровых активов, а ее основатель оказался богатейшим криптомиллиардером мира. Чанпен Чжао не подавал официальных деклараций, однако, по данным издания Bloomberg, оно достигало $96 млрд.

Binance неоднократно обвиняли в проплаченном листинге, при этом суммы якобы стартовали от $500 000. Чуть ли не «главным спонсором в этом деле» стала компания Ripple. Однако Чанпен Чжао и другие представители Binance это категорически отвергали.

Время регуляторов

Какое-то время отсутствие законодательства позволяло участникам рынка биткоина и криптовалют осуществлять сомнительные операции, но сегодня большая часть государств не готова с этим мириться.

5 июня Комиссия по ценным бумагам и биржам в США (SEC) подала иск против Binance и ее главы Чанпена Чжао, обвинив их в нарушении правил торговли ценными бумагами, неправомерном обращении со средствами клиентов и введении в заблуждение инвесторов и регуляторов.

С началом преследования Binance со стороны SEC ухудшилось и положение биржи в Европе. Так, компания объявила, что покидает Нидерланды после того, как не смогла получить разрешение регулирующих органов. Французские власти открыли следствие, подозревая Binance в «незаконном предоставлении услуг с цифровыми активами и действиях по отмыванию денег при отягчающих обстоятельствах». Проблемы также возникли в Бельгии и ряде других стран. Это привело к тому, что в начале сентября Binance столкнулась с массовым уходом топ-менеджеров.

Все закончилось тем, что Binance согласилась признать себя виновной в нарушении закона о банковской тайне, ведении нелицензионного бизнеса по переводу денег и нарушении закона о санкциях. Это соглашение обойдется компании в $4,3 млрд. Уйти в отставку вынудили и самого Чанпена Чжао. Ему запрещено занимать руководящие должности в каких-либо криптокомпаниях и он должен лично оплатить $50 млн штрафа.

Подводя итог

Ситуация, которая сложилась вокруг биржи Binance, целиком лежит на плечах Чанпена Чжао и его окружения. Согласно обвинениям, торговая площадка практиковала разного рода манипуляции, что несомненно вредило рынку.

Сможет ли смена руководства изменить политику компании и сделать ее более прозрачной – покажет время. Однако не стоит забывать о том, что SEC не отказывается от своих претензий к Binance, а значит торговая площадка будет находиться под пристальным вниманием регулятора.