Хроники Биткоина: огромные прибыли и биржевые аномалии

Хроники Биткоина: огромные прибыли и биржевые аномалии

Анализ ончейн-активности на биржах в 2023 году.

2023 год был довольно эпическим для Биткоина, который, похоже, проснулся и решил поиграть мускулами. Речь идет об огромном скачке в его стоимости, более чем на 140%! Он не просто превзошел традиционных конкурентов, таких как золото; он также оставил другие криптовалюты далеко позади. Давайте углубимся в происходящее в сети и причины биржевого ажиотажа и проанализируем, что может ожидать Биткоин в следующем году.

Биткоин: звонок из прошлого

Согласно отчету Glassnode, мы наблюдаем дежавю с циклами Биткоина в 2015-2017 и 2018-2022 годах с точки зрения того, сколько времени потребуется, чтобы прийти в норму, и просадки после исторического максимума (ATH).

Хроники Биткоина: огромные прибыли и биржевые аномалии
Источник: Glassnode

В текущем цикле Биткоин испытал просадку около -37% от своего ATH, что довольно близко к -42% в 2013-2017 годах и -39% в 2017-2021 годах. Кроме того, с момента минимума FTX в ноябре 2022 года цена биткоина выросла на +140%, что является самой сильной годовой доходностью по сравнению с +119% в 2015-2018 годах и +128% в 2018-2022 годах.

Биржевая активность: торговый парадокс биткоина

Несмотря на то, что 2023 год стал рекордным годом для Биткоина, количество транзакций по внесению средств на биржи неожиданно достигло многолетнего минимума. Но вот что интересно: данные Glassnode показывают, что объем ончейн-платежей на биржах резко возрос, подскочив с $930 млн до ошеломляющих $3 млрд – это огромный рост на 220%.

Это несоответствие между меньшим количеством депозитов и стремительным ростом объема заставляет нас задуматься: что движет активизацией биржевой активности, если не розничные инвесторы? С одной стороны, сокращение депозитных операций может свидетельствовать о том, что инвесторы становятся более осторожными в отношении размещения своих активов на биржах, возможно, из-за соображений безопасности или желания большего контроля над своими средствами. Именно здесь в игру вступает потенциальное смещение в сторону некастодиальных бирж, таких как StealthEX. Учитывая драму с FTX, которая еще не забыта, неудивительно, что платформы, на которых вы можете хранить свои приватные ключи, становятся все более популярными.

Наблюдается активный рост объема ончейн-торговли, и спекуляции процветают больше, чем когда-либо. Хотя инвесторы и избегают размещения своих средств, они активно торгуют и перемещают большие суммы денег. По данным Glassnode, это может быть признаком растущего институционального интереса, особенно учитывая, что средний размер депозитов на биржах приближается к предыдущему рекордному максимуму в 30 тысяч долларов за депозит.

Более того, тот факт, что биржевые депозиты в процентах от всех транзакций упали примерно с 26% в мае до всего лишь 10% сегодня, добавляет еще один аргумент этому повествованию. Несомненно, мы наблюдаем динамичный сдвиг в сфере блокчейна: появляются новые типы транзакций и новые игроки захватывают свою долю внимания.

Краткосрочные держатели получают прибыль

Краткосрочные держатели (STH) в последнее время предприняли несколько умных шагов, зарабатывая на своих инвестициях в биткоин в нужный момент. У Glassnode есть статистика, подтверждающая это: соотношение прибыли и убытков от предложения STH колеблется выше ~1 с января. Это означает, что эти опытные трейдеры довольно удачно сыграли в игру «покупай при падении», классический ход в восходящем тренде. Однако эти STH перемещают на биржи огромные объемы монет, и разрыв между тем, что они платят, и тем, за что продают, довольно значителен.

Хроники Биткоина: огромные прибыли и биржевые аномалии
Источник: Glassnode

В первую неделю декабря, когда биткоин достиг $44,2 тыс., STH начали действовать, воспользовавшись моментом для фиксации прибыли. Они будто бы увидели приближающуюся волну и доплыли на ней до самого берега, извлекая выгоду из ликвидности спроса. Эта деятельность немного приостановила рост биткоина, продемонстрировав влияние STH на цены на криптовалюту.

Подведем итоги: Биткоин и не только

История Биткоина в 2023 году представляет собой смесь триумфов, вызовов и больших волнений. Биткоин не перестает интриговать нас своими американскими горками из сильных подъемов и падений, которые резонируют с историческими закономерностями, а в последнее время восстанавливаются, несмотря на некоторые препятствия на дороге. Игра STH и непредсказуемые приливы и отливы биржевой деятельности сплетают сложное, но интригующее повествование. Независимо от того, привлекают ли вас максимумы или минимумы биткоина, или вы здесь просто из чистого любопытства, за движением биткоина, несомненно, стоит понаблюдать.

Это гостевой пост Марии Каролы. Высказанные мнения являются ее собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.

Foundation Devices хочет создать iPhone в сфере Биткоин-оборудования Foundation Devices хочет создать iPhone в сфере Биткоин-оборудования Соучредитель и генеральный директор Foundation Devices Зак Герберт ставит перед собой задачу создать Биткоин-продукты, которые будут такими же элегантными и удобными в использовании, как устройства Apple, но при этом будут защищать конфиденциальность пользователей и будут созданы с использованием открытого исходного кода. Фрэнк Корва 16 июля 2024
Биткоин как уровень нотариального заверения политических соглашений Биткоин как уровень нотариального заверения политических соглашений Оценка потенциальной роли Биткоина в геополитике и международной дипломатии в гипербиткоинизированном мире. Микеле Уберти 14 июля 2024
Биткоин-узел для каждого Биткоин-узел для каждого Почему самостоятельная обработка вашего биткоина вместо делегирования этой третьей стороне имеет решающее значение для безопасности самой системы Биткоина. Оуэн Кемейс 13 июля 2024