Биткоин или недвижимость: лучшее средство сбережения во время войны

Вступление

Мы живем в мире с высокой степенью цифровизации, но большая часть человечества по-прежнему использует физические товары для сохранения ценности. Самым используемым средством сбережения ценности в мире является недвижимость. По оценкам, около 67% мирового богатства хранится в недвижимости. Однако в последнее время макроэкономические и геополитические факторы выявили слабость недвижимости как физического средства сбережения. Что делать, если начнется война и жилье будет разрушено?

С немецкого языка недвижимость переводится как «Immobilie», что буквально означает «быть неподвижным». Владение недвижимостью создает зависимость от места, что может стать проблемой в мире постоянно растущих конфликтов и радикализации. В случае войны нельзя забрать недвижимость с собой и ее можно легко уничтожить.

Это может звучать антиутопически, но я считаю, что если вы серьезно относитесь к долгосрочному управлению активами, вам следует учитывать наихудший сценарий и возможные глобальные последствия.

Война и уничтожение богатства

Война еще никогда не обходилась человечеству так дорого как с началом XXI века. В прошлом году в ходе военных действий погибло более 238 000 человек. Сирия, Судан, Украина, Палестина, Израиль, Ливан – глобальные очаги конфликтов увеличиваются. Некоторые из этих территорий уже подверглись массовым разрушениям. Там больше нет объектов недвижимости, и их ценность буквально испарилась. Трудно представить, какие финансовые потрясения пришлось пережить людям, если не считать страданий и горя, которые приносит война.

Недвижимость используется как средство сбережения во всем мире, хотя есть и некоторые исключения, например Япония. Поскольку угроза разрушения возрастает, на карту поставлены плоды труда миллионов, а возможно, и миллиардов людей. Наряду с инфляцией и налогообложением, разрушение физического богатства исторически было одной из величайших угроз общему процветанию. Еще в древние времена армии безжалостно грабили города и уничтожали имущество жителей.

Физическое или цифровое средство сбережения

К счастью, благодаря Биткоину есть решение проблемы уничтожения богатства, хранящегося в физических активах. Будучи цифровым, почти идеальным мобильным средством сбережения, его трудно уничтожить, но легко переместить.

Появление Биткоина в 2009 году бросило вызов роли недвижимости как предпочтительного средства сбережения человечества, поскольку он представляет собой лучшую альтернативу, которая позволяет людям во всем мире с относительной легкостью защищать свои средства.

Вы можете купить биткоин очень маленького номинала, начиная с 1 сатоши (1/100 000 000 биткоина) всего за ≈ 0,0002616 доллара США (на 12 февраля 2024 г.). Все, что вам нужно для его безопасного хранения, – это обычный компьютер без доступа в Интернет и генератор ключей BIP39 или просто купить аппаратный кошелек за 50 долларов. На случай переезда вы можете запомнить 12 слов, seed-фразу для своего кошелька и «забрать» свой биткоин с собой.

Цифровизация

Цифровизация оптимизирует почти все функции сохранения стоимости. Биткоин более редок, более доступен, дешевле в обслуживании, более ликвиден и, что наиболее важно, позволяет вам перемещать свои сбережения во время кризиса.

Биткоин – это деньги, которые действительно принадлежат вам. Учитывая нависшую над миром угрозу войны, я считаю, что лучше хранить богатство в цифровых активах, таких как биткоин, чем в физических активах, таких как недвижимость, золото или произведения искусства, которые можно легко обложить налогом, уничтожить или конфисковать.

Конфискация имущества

Если посмотреть на историю, станет ясно, что физические средства сбережений сделали людей уязвимыми для злоупотреблений со стороны правительства. Исторический пример – экспроприация евреев в нацистской Германии. К сожалению, эти репрессии не были единичным случаем в истории. Многие потеряли свою собственность на Кубе, когда к власти пришел Фидель Кастро, как любит отмечать Майкл Сэйлор.

Эти болезненные уроки истории подчеркивают важность защиты сбережений в виде цифрового актива, такого как биткоин, который сложно конфисковать, обложить налогом или уничтожить и который легко перемещать.

Кроме того, изменения в макроэкономической ситуации могут быстро обесценить недвижимость. Обычно недвижимость приобретается в кредит. Таким образом, повышенные процентные ставки приводят к снижению доступности финансирования, что приводит к снижению спроса и, как следствие, к снижению цен на недвижимость. Мы можем видеть, как этот сценарий разворачивается во всем мире прямо сейчас: сочетание повышения процентных ставок и снижения спроса способствует падению стоимости недвижимости по всему миру.

Биткоин и недвижимость

Биткоин меньше подвержен проблемам традиционной фиатной системы, чем недвижимость, поскольку он работает независимо от системы. Такие переменные, как процентные ставки, решения центрального банка и произвольные действия правительства, имеют ограниченное влияние на биткоин. Цена преимущественно определяется его предложением, графиком выпуска и скоростью внедрения.

Биткоин следует дефляционной модели, которая предполагает постепенное сокращение его предложения с течением времени, пока в 2140 году не будет достигнут жесткий предел. Примерно каждые четыре года количество биткоина, присуждаемого майнерам за успешное выполнение транзакций (каждые 10 минут), уменьшается вдвое.

Предстоящий халвинг, который ожидается в пятницу, 19 апреля 2024 года, сократит вознаграждение за блок вдвое с 6,25 биткоина до 3,125, что означает ежедневную эмиссию 450 биткоинов вместо 900.

В настоящее время годовой уровень инфляции биткоина составляет около 1,8%, и ожидается, что после предстоящего халвинга он снизится до 0,9%. После этого уровень инфляции будет практически незначительным. Кроме того, большое количество биткоина было потеряно, и можно ожидать, что это произойдет и в будущем в будущем. Постоянное сокращение ограниченного предложения увеличивает дефляционное давление в сети Биткоина. По мере того как все больше и больше людей (и машин) используют биткоин, растущему спросу противостоит сокращение предложения.

Это чрезвычайно сильное дефляционное движение не наблюдается в сфере недвижимости. Хотя недвижимости также не хватает из-за ограниченного предложения земли под застройку, жесткого ограничения не существует. Можно осваивать новые земли под застройку, а законы о зонировании могут, например, разрешить строительство верхних этажей.

Абсолютный дефицит

Большинству трудно представить влияние фиксированного предложения на цену актива. До появления Биткоина не существовало концепции дефицитного товара. Даже золото обладает эластичным предложением. Возросший спрос побуждает к более интенсивным усилиям по добыче полезных ископаемых, а такая гибкость неприменима к биткоину.

Следовательно, с каждым событием халвинга, которое означает сокращение предложения, цена биткоина растет и продолжает расти постоянно. Этот постоянный рост сохраняется до тех пор, пока существует соответствующий спрос, вероятность которого объясняется исключительными денежными свойствами биткоина.

Ожидается, что эта динамика сохранится даже в разгар глобального экономического кризиса. Предложение биткоина будет продолжать сокращаться, а цена, скорее всего, продолжит расти. Как поясняется, в связи с ожидаемым сохранением спроса во время кризиса. Даже инфляция может оказать положительное влияние на цену биткоина, поскольку она приводит к увеличению доступности фиатных валют, которые можно инвестировать в биткоин.

Заключение

В мире, характеризующемся растущей радикализацией и финансовой системой, переживающей глубокий кризис, биткоин становится лучшим средством сбережения, особенно в периоды макроэкономических колебаний. Ожидается, что в эти неспокойные времена значимость биткоина вырастет, потенциально обогнав недвижимость в качестве предпочтительного средства сбережения человечества в отдаленном будущем.

Будем надеяться, что все большее число людей осознают преимущества Биткоина не только для сохранения стоимости, но и для обеспечения существования в экстремальных обстоятельствах.

Это гостевой пост Леона Ванкума. Высказанные мнения являются его собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.