Кризис в Нигерии: причины и последствия

Крах экономики

Нигерия сейчас переживает настоящий кризис, сопровождающийся значительными экономическими, гуманитарными вызовами, а также в сфере безопасности. Как это обычно и бывает, целый ряд факторов привел к такой ситуации. С одной стороны, северо-восточный регион Нигерии особенно сильно пострадал из-за продолжающегося конфликта, а также наводнений и экологических проблем (прежде всего опустынивания), которые привели к сокращению производства сельскохозяйственных культур и пастбищных угодий. По оценкам Всемирной продовольственной программы, до 4,4 млн человек в штатах Борно, Адамава и Йобе будут нуждаться в продовольственной помощи в течение года, а более 1 млн человек могут пострадать от голода.

С другой стороны, финансово-экономическая политика правительства оказалась абсолютно неэффективной и безответственной. К тому же необходимые выводы не делаются даже сейчас, а ситуация продолжает ухудшаться. Главной причиной кризиса стала неконтролируемая эмиссия национальной валюты – нигерийской найры. Денежный агрегат М2 не просто устанавливает новые максимумы, а вообще увеличивается параболически в течение последнего года.

По этой причине инфляция в стране достигла максимума за последние 28 лет – 29,9% годовых. Это несколько ниже инфляции в Египте, который также переживает кризис, но, учитывая целый комплекс проблем в Нигерии, ситуация там кажется еще более проблематичной.

В частности, правительство не признает реального источника кризиса, а связывает его с упразднением субсидий и отменой контроля над валютными курсами. Однако очевидно, что рынок просто объективно отражает происходящее в экономике. Кризис наиболее сильно сказывается на незащищенных слоях населения. Уже 8% населения страны испытывают проблемы с приобретением продовольственных товаров, и этот процент, вероятно, будет лишь расти.

Кризис признают и на международном уровне, поскольку он угрожает стабильности в стране и ее демократическому развитию.

Биткоин-индустрия

Несложно догадаться, какова основная мотивация у людей в условиях серьезного кризиса и высокой инфляции. В поисках возможностей хоть как-то сохранить собственные сбережения они закономерно обращают внимание на самые твердые деньги – биткоин. По запросам «bitcoin» страна постоянно находится в Топ-5 стран с начала года.

Позиция правительства также оказалась непоследовательной. Сначала (в конце 2023 года) был отменен запрет на операции с цифровыми активами. Естественно, люди стали активно переводить нестабильную национальную валюту в биткоины. Но власти страны решили намеренно поменять местами причины и следствия. Теперь именно операции с цифровыми активами обвинили в обесценивании нигерийской найры.

И уже в феврале 2024 года в стране запретили деятельность крупнейших мировых бирж, в том числе Binance и Coinbase. Два топ-менеджера Binance были задержаны по обвинению в спекуляциях с найрой (фактически это просто означало продажу биткоинов и криптовалют по рыночному курсу). Нигерийские законодатели пригрозили выдать ордера на арест руководителей Binance за неявку в парламентский комитет, расследующий обвинения в незаконных операциях, отмывании денег и финансовых преступлениях.

К тому же правительство Нигерии наложило на Binance штраф в размере $10 млрд, обвинив биржу в получении прибыли от незаконных транзакций и значительных финансовых убытков в стране. Эти действия происходят на фоне более широкого расследования, которое координирует Офис советника по национальной безопасности (ONSA) относительно операций Binance, в частности, связанных с деятельностью на валютном рынке и незаконным перемещением средств.

Несмотря на то, что биткоинеры не слишком хорошо относятся к централизованным биржам, такое регуляторное давление вызвало всеобщее возмущение. По сути, правительство пытается максимально воспрепятствовать попыткам людей спасти собственные сбережения от обесценения, вызванного неконтролируемой эмиссией.

Перспективы

Среднесрочные экономические перспективы Нигерии выглядят очень плохо. Текущий государственный курс направлен в противоположном от верного направлении. Правительство и центробанк продолжают вводить ограничения на работу многих финансовых учреждений, работающих с иностранными валютами, а также биткоином и цифровыми активами. При этом темпы эмиссии и уровень инфляции не снижаются.

В таких условиях социально-экономическая ситуация будет лишь ухудшаться и вполне реальной может стать гиперинфляция, а сама найра вообще может перестать выполнять любые монетарные функции. В частности, уже и сейчас национальная валюта фактически не выполняет функцию сохранения стоимости, но пока еще применяется как средство платежа. Однако углубление кризиса может стимулировать бартерные расчеты и полный отказ от найры.

Очевидно, что стране необходимы более твердые деньги, а гражданам – свободный выбор. Практика показывает, что большинство выбирает биткоин, поскольку он демонстрирует наиболее устойчивый и положительный тренд в долгосрочном периоде. Но, к сожалению, пока нет никаких предпосылок для либерализации политики, учитывая текущий курс правительства. Единственное, что остается нигерийцам, – пробовать самостоятельно искать пиринговые сервисы для покупки биткоинов. Но это также будет становиться все сложнее, поскольку немногие будут заинтересованы в приеме такой слабой валюты (и, скорее всего, потребуется предлагать еще дополнительную премию).

Подведем итоги

Финансово-экономическая ситуация в Нигерии становится все более критичной из-за безответственной политики правительства и центробанка. Рекордная эмиссия и инфляция спровоцировали целый ряд дополнительных проблем, а значительная часть населения уже находится за чертой бедности. Но вместо того, чтобы предоставить людям возможность сохранять собственные сбережения в других активах (в том числе в биткоинах), правительство обвинило биржи в обесценивании национальной валюты. Учитывая отсутствие необходимых стабилизационных шагов, кризис в стране может только усугубиться.