Понимание преимуществ биткоина как покупателями, так и продавцами недвижимости (на первичном или вторичном рынках) приводит к более активному использованию главного цифрового актива в таких операциях. На сегодняшний день существует три основных варианта приобретения недвижимого имущества с помощью BTC.
1. Прямая покупка выбранного объекта недвижимости за BTC. Именно этот вариант становится все более популярным, он может стать основным уже в ближайшие годы. Эта опция предусматривает заключение договора в биткоинах и прямой перевод монет покупателем на адрес продавца с одновременной передачей права собственности. Целый ряд стран (например, ОАЭ) активно продвигает такое предложение для владельцев BTC.
2. Использование биткоина в качестве актива для получения ипотеки. Крупнейшие ипотечные компании типа Freddie Mac позволяют подтверждать свое финансовое положение с помощью BTC и заключать долгосрочные ипотечные договоры на приобретение жилья. Компании постоянно обновляют свои предложения, чтобы удовлетворить спрос клиентов и учесть риски краткосрочных курсовых колебаний биткоина.
3. Конвертация в фиатную валюту. До сих пор многие владельцы BTC могут использовать прирост фиатной стоимости от владения биткоинами для перевода в доллары США или другую валюту и дальнейшего приобретения недвижимости. Однако такая опция может потребовать дополнительных документов о подтверждении доходов и приводить к чрезмерным налоговым обязательствам.
В долгосрочной перспективе в рамках гипербиткоинизации можно ожидать доминирования прямых покупок недвижимости за биткоины. Ипотечные договоры также, по идее, будут заключаться без конвертации в фиатные валюты из-за роста спроса на «твердые деньги».
Существует немало преимуществ приобретения объектов недвижимости за биткоины. В частности, достигается максимальная защищенность таких покупок, ведь блокчейн Биткоина является наиболее безопасным и децентрализованным. Поэтому перевод средств всегда будет надежно зафиксирован в блокчейне. Достоверность соответствующих манипуляций и юридических рисков стремительно снижается. Кроме того, операции могут быть проведены за считанные минуты независимо от юрисдикции и пребывания сторон. В итоге использование BTC является наиболее экономным способом осуществления таких транзакций. Так, транзакции на миллионы долларов США можно совершить с комиссией примерно в один доллар.
Нет необходимости в традиционных трансграничных переводах с использованием фиатных валют, а также привлечением юристов из нескольких стран. Снижение транзакционных издержек будет способствовать развитию глобального рынка недвижимости и большей мобильности инвесторов и рабочих. Следовательно, интеграция BTC-платежей может ускорить общие темпы экономического роста в мире и способствовать устойчивому развитию как в развитых, так и развивающихся странах.
Для больших платежей может использоваться базовый уровень блокчейна Биткоина, а для небольших транзакций за дополнительные услуги – Lightning Network.
Серьезные проблемы фиатных валют, включающие, в том числе систематическое обесценение реальной стоимости денег, побуждают инвесторов и обычных граждан рассматривать объекты недвижимости как один из способов сохранения собственных сбережений. Однако высокие ставки налогообложения и низкая ликвидность не позволяют эффективно сохранять сбережения таким образом. Известный инвестор и автор книги «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки утверждает: «Ваш дом – это не актив». Такой вывод даже в большей степени актуален для анализа вложений в недвижимость в качестве инвестиционной стратегии (не связанной с непосредственным проживанием).
Биткоин выполняет функцию сохранения стоимости более эффективно по сравнению с другими альтернативами. Более того, биткоин не только сохраняет реальную стоимость товаров и услуг (как, например, золото), но и обеспечивает дефляцию, то есть устойчивый рост покупательной способности BTC относительно других товаров и услуг. Следовательно, с течением времени структура спроса на недвижимость будет изменяться, поскольку она уже не будет восприниматься как защитный актив в той степени, в которой наблюдается сейчас.
Роберт Кийосаки объясняет целесообразность сбережений в биткоинах следующим образом: Зачем покупать биткоин? Центробанки меняют политику, что означает увеличение денежной массы и рост инфляции. Даже пенсионные фонды уже инвестируют в биткоин».
Однако главным фактором влияния биткоина на глобальный рынок недвижимости может стать преодоление «пузырей», характерных для фиатной системы. Иными словами, в периоды искусственного снижения процентных ставок доступ к дешевым кредитным ресурсам приводит к непропорциональному росту спроса на объекты недвижимости и их рыночной стоимости. Но когда инфляция становится неуправляемой, центробанки вынуждены резко повышать ставки, что приводит к коллапсу на рынке заемных средств. Как следствие – цены на недвижимость стремительно падают, что, в том числе чревато для компаний, занимающихся продажей/арендой недвижимости и ипотечным кредитованием.
Биткоин-стандарт решает эту проблему в силу того, что эмиссия монет происходит по заранее определенному алгоритму. То есть ни один центральный орган не сможет влиять на рыночный уровень процента в экономике и объем денежной массы. Глобальный рынок недвижимости может стать более сбалансированным и устойчивым к макроэкономическим шокам. Существенным преимуществом для владельцев BTC также станет постоянное долгосрочное снижение рыночной стоимости жилья и коммерческой недвижимости (обычно если ее измерять в биткоинах, а не фиатных валютах).
Проведенный анализ подтверждает перспективность использования биткоин-платежей на рынке недвижимости. Существует три основных способа приобретения жилья за BTC, но именно прямая покупка монет и непосредственный расчет между покупателем и продавцом через блокчейн Биткоина – оптимальный вариант. Гипербиткоинизация будет способствовать созданию более динамичного рынка недвижимости и лишит его главного источника нестабильности посредством манипулирования процентными ставками и объемом денежной массы центробанками.