Кейнс vs Накамото: какими должны быть деньги

Кейнс vs Накамото: какими должны быть деньги

Кейнсианство остается одной из самых влиятельных экономических парадигм в мире. Однако взгляды основателя этой школы противоположны подходу представителей Австрийской школы экономики и практической реализации Сатоши Накамото. Объективный анализ и пример Биткоина доказывают, что Кейнс был неправ.

Кейнс о деньгах

В своем главном труде «Общая теория занятости, процентов и денег» Джон Мейнард Кейнс сделал несколько утверждений о деньгах. Он считал, что государство через центральный банк должно осуществлять активную монетарную политику для стимулирования совокупного спроса. По его мнению, рыночный механизм естественно приводил к периодическим кризисам и рецессиям, поэтому стимулирование спроса критически необходимо.

Кейнс также утверждал, что зарплаты работников всегда негибки, и они всегда будут выступать против снижения их номинального уровня. Следовательно, единственной альтернативой остается увеличение денежной массы для стимулирования экономики. Кейнсианство напрямую способствует реализации инфляционной денежно-кредитной политики, увеличению бюджетного дефицита и государственного долга.

Кейнс и его сторонники опирались на обратную зависимость между безработицей и инфляцией в краткосрочном периоде (так называемая кривая Филлипса), таким образом подводя к мнению, что инфляция меньшее из двух зол. При прямой поддержке Кейнса был организован Всемирный банк и начала создаваться наднациональная финансовая система, устанавливающая правила международного кредитования и приводящая к «долговому рабству» не только на индивидуальном уровне, но и на уровне целых стран и регионов.

Всемирный Банк. Источник: Pinterest
Всемирный Банк. Источник: Pinterest

Еще одним из характерных признаков кейнсианства является понятие «неэффективного спроса», которым теоретик описывает спрос на деньги, что приводит к увеличению их запасов у населения. По его мнению, такая ситуация крайне опасна для экономики, потому что эти средства могли бы использоваться для стимулирования спроса и производства. Следовательно, государство должно делать все возможное для устранения «неэффективного спроса». Биограф Кейнса Роберт Скидельски описывает его взгляды таким образом: «Деньги – это источник всех проблем».

Австрийская школа и Биткоин

Известный представитель Австрийской школы экономики Фридрих Август фон Хайек охарактеризовал Кейнса как «человека с высоким интеллектом, но очень ограниченным пониманием экономической теории». В частности, все основные постулаты кейнсианства оказались ложными. Рыночный механизм эффективно способствует экономическому росту и балансированию деятельности всех экономических субъектов. Главной же причиной цикличности является манипулирование процентными ставками, которое происходит в силу государственного влияния, рекомендованного сторонниками кейнсианства.

«Негибкость» заработной платы возникает из-за законов о минимальной плате и других регуляторных инициативах. Однако работники обеспокоены своими реальными доходами (то есть объемом товаров и услуг, которые они могут приобрести), а не номинальными. Стремительный и устойчивый экономический рост второй половины XIX века подтверждает этот тезис. Дефицитное стимулирование и значительный государственный долг способствуют замедлению экономического роста, еще большей инфляции и структурным проблемам между отраслями.

Обратная связь между безработицей и инфляцией существует только в краткосрочном периоде. Этот факт признавал и сам Кейнс, утверждая, что «в долгосрочном периоде мы все мертвы». Неслучайно ведущие международные финансовые институции вроде Всемирного банка и МВФ активно поддерживают фиатный статус-кво. МВФ также известен своей критикой биткоина и стран, придающих ему статус законного платежного средства.

Что касается «неэффективного спроса», то решения людей и компаний всегда должны оцениваться с субъективных позиций, отвечающих их потребностям и оценкам ситуации. Как правило, рост спроса на денежные запасы означает, что неопределенность на рынках растет и люди считают целесообразным иметь больший доступ к финансовым ресурсам. К тому же рыночные деньги (такие, как золото и биткоин) дефляционны, а не инфляционны по своей природе, поэтому позволяют поддерживать и даже увеличивать покупательную способность.

Во второй половине XX века глобальная финансовая система стала полностью фиатной. Однако эффективная интеграция идей шифропанков, а также выводов экономистов и специалистов по теории игр, реализованной Сатоши Накамото, позволила предложить оригинальную альтернативу. Адам Бек охарактеризовал это так: «Биткоин – это твердые деньги для сложных времен»

Падение долларовых цен в BTC. Источник: Business Insider
Падение долларовых цен в BTC. Источник: Business Insider

Биткоин опровергает идеи Кейнса следующим образом.

1. Он показывает, что деньги могут возникнуть рыночным образом, а также производиться и распространяться без государственного вмешательства.

2. Долгосрочный рост курса BTC по отношению к фиатным валютам подтверждает преимущества независимых от государства денег.

3. Биткоин не создает диспропорций между отраслями экономики и странами с разным уровнем развития. В частности, Lightning Network используется даже во многих странах Африки.

4. Технология Биткоина позволяет хранить и передавать средства без участия посредников и регуляторов. Каждый может самостоятельно проверить корректность всех транзакций.

5. Стратегия Hodl, популярная среди биткоинеров, опровергает идею «неэффективного спроса». Ходлеры не только обеспечивают собственное финансовое благосостояние, но и способствуют увеличению стабильности всей сети Биткоина.

В целом Биткоин демонстрирует, что рыночные деньги не являются причиной всех проблем, а наоборот, создают предпосылки для сбалансирования интересов разных групп людей. В частности, они защищают сбережения и способствуют увеличению объемов реальных инвестиций. Как говорят биткоинеры: Fix the money, fix the world!

Выводы

Несмотря на значительный авторитет в экономических кругах, Джон Мейнард Кейнс в значительной степени подорвал мировую экономическую стабильность, особенно из-за инфляционной политики, бюджетного дефицита и государственного долга, которые постоянно растут. Теоретическое опровержение его идей предложено представителями Австрийской школы экономики, а практическое – Сатоши Накамото и изобретением Биткоина. Гипербиткоинизация лишь ускорит процесс переосмысления ложных постулатов кейнсианства.

Рикардо Салинас: миллиардер-биткоинер из Мексики Рикардо Салинас: миллиардер-биткоинер из Мексики Билл Гейтс, Уоррен Баффетт и многие другие миллиардеры выступают против Биткоина (по крайней мере на словах). Но все больше богатых людей не соглашаются с ними, выбирая главный цифровой актив. Один из таких миллиардеров-биткоинеров – мексиканский бизнесмен Рикардо Салинас. Дмитрий Харьков 12 июля 2024
Как японская Metaplanet стала «азиатской MicroStrategy» Как японская Metaplanet стала «азиатской MicroStrategy» Запущенный компанией MicroStrategy тренд подхватила японская фирма Metaplanet. В результате интеграции Биткоин-стратегии ее финансовое состояние значительно улучшилось, что свидетельствует о верности избранного пути. Владимир Гришенко 11 июля 2024
Как центробанки создают деньги Как центробанки создают деньги Когда речь идет о создании новых денег, большинство людей представляют печатный станок. Однако это лишь один, к тому же не самый распространенный способ. Рассмотрим, как именно центробанки увеличивают денежную массу и почему у Биткоина нет таких проблем. Дмитрий Харьков 03 июля 2024