Доверенные третьи стороны – это прорехи в безопасности

Ниже приведена прямая выдержка из выпуска #1283 Марти Бента: «Доверенные третьи стороны – это дыры в безопасности».

Злополучное событие, которое затянулось на большую часть 2022 года, похоже, существенно повлияло на Genesis Trading и ее материнскую компанию Digital Currency Group (DCG). Стало очевидным, что у Genesis был не лучший процесс комплексной проверки при выдаче кредитов контрагентам, потому что в этом году им пришлось списать до нуля два девятизначных кредита после того, как они ссудили деньги Three Arrows Capital и Alameda Research.

Прореха, которую эти проблемные кредиты оставили в балансе Genesis, вынудила компанию запретить снятие средств; в свою очередь, легитимность Grayscale Bitcoin Investment Trust (GBTC), дочерней компании Genesis, начинает вызывать сомнения. Что еще хуже, похоже, что Genesis ссудила DCG 1,1 миллиарда долларов по ранее нераскрытому векселю. Многие считают, что Genesis и DCG сейчас находятся под угрозой банкротства. Это объясняет, почему DCG изо всех сил пытается собрать 1 миллиард долларов в качестве экстренного фонда за последние несколько дней. Это все выглядит довольно ужасно.

Если DCG и ее дочерние компании разорятся, мы, вероятно, вернемся в темный уголок интернета, обсуждая крах компаний, которые разорились из-за их связей с Genesis и зависимости от DCG как инвесторов. Шоу продолжается!

Это продолжающееся крушение поезда в замедленной съемке дает любому, кто способен отвести взгляд, возможность усвоить очень важный урок: доверенные третьи стороны – это прорехи в безопасности. Любой, кто был с Биткоином достаточно долго, усвоил этот урок очень хорошо. Это причина, по которой Биткоин вообще существует. Проблема доверия – первая проблема, которую Сатоши Накамото объясняет после того, как поделился ссылкой на v0.1 программного обеспечения Биткоина в электронном письме, которое он написал в список рассылки P2P Foundation, когда запускал проект в 2009 году.

«Корень проблемы традиционной валюты – в доверии, необходимом для того, чтобы она работала. Центральному банку нужно доверять, чтобы он не обесценивал валюту, но история фиатных валют полна нарушений этого доверия. Банкам нужно доверять, чтобы те хранили наши деньги и переводили их в электронном виде, но они ссужают их волнами кредитных пузырей с малой долей резерва. Мы должны доверять им нашу конфиденциальность, чтобы они не позволили похитителям личных данных опустошить наши счета. Их огромные накладные расходы делают микроплатежи невозможными», – Сатоши Накамото.

Невероятно, что целая индустрия, основанная на доверии, была построена вокруг инструмента, который был создан, чтобы полностью исключить его из уравнения. События в этом году свидетельствуют о том, что многие люди не прислушались к предупреждению Накамото. Многие люди, в том числе и ваш друг Марти, как можно категоричнее предупреждали других, чтобы они не взаимодействовали с централизованными биржами, которые утверждают, что могут хранить ваши биткоины в большей безопасности, чем вы, или кредиторами, которые обещают предоставить вам доход, если вы позволите им одолжить ваши биткоины и финансовые продукты, и позиционируют это как отличный способ получить доступ к биткоинам без «хлопот», связанных с фактическим взаимодействием с протоколом. Вот почему все это происходит; «Marty’s Bent» начинался как способ научить вас, фанатиков, тому, как работает Биткоин, почему это важно и что вы можете сделать, чтобы реализовать силу этой революционной технологии, используя ее правильно.

Многие приняли этот совет близко к сердцу, а многие нет – о чем свидетельствует популярность BlockFi, FTX, Genesis, GBTC и им подобных. Игнорирование предупреждения привело к тому, что воспринимаемая ценность на десятки миллиардов долларов испарилась за пару недель. Теперь люди просыпаются и обнаруживают, что биткоины, которыми, по их мнению, они владели, либо никогда не существовали, либо были растрачены третьей стороной, которой они доверяли – это очень дорогой урок.

Пыль все еще кружится, гонимая ветрами, которые, кажется, становятся все более турбулентными, но в итоге она осядет. Когда это произойдет, я считаю, что победителями станут те, кто прислушался к предупреждению о том, что «доверенные третьи стороны – это дыры в безопасности», и внедрили недоверчивость в свой стек продуктов. Особенно те, кто хотел бы предлагать финансовые услуги и продукты с биткоинами. Победителями станут те компании, которые научатся использовать нативные свойства Биткоина, в частности возможность создавать мультиподписные кошельки. Эпоха передачи вашего биткоина компании, предоставляющей вам ориентированные на биткоин финансовые услуги без решений с мультиподписью, должна подойти к концу. У биткоинеров нет причин взаимодействовать с решениями черного ящика, которые до сих пор доминировали на рынке.

Будущее финансовых продуктов на основе биткоин-стандарта – это мультиподписные кворумы, которые распределяют риск между заинтересованными сторонами, контролирующими разные ключи. Уже существуют компании, которые предоставили рынку стандарт безопасных и ответственных продуктов, использующих кворумы с несколькими подписями. Биткоинеры должны быть уверены, что, если они используют свои биткоины в качестве залога для получения долларовой ликвидности через кредитный продукт, они действительно получат свои биткоины обратно, когда погасят свой кредит. Кворумы с несколькими подписями, которые позволяют лицу, берущему ссуду, держать ключ в кворуме, обеспечивают эту уверенность. Поскольку заемщик владеет ключом в кворуме с мультиподписью 2 из 3, он может видеть кошелек, в котором находится его залог. Он может точно знать, что его сатоши не будут повторно заложены и что они будут там, когда кредит будет выплачено, а залог будет возвращен под его владение. Это прекрасная вещь. Более того, это революционно.

Это будущее финансов. Это не видение «DeFi», выдвинутое дегенератами, создающими экономику обмена токенов в стране шиткоинов. Распределенный риск между различными контрагентами обеспечивает уверенность пользователей и устраняет единые точки отказа. Выиграют компании, которые усвоят это и создадут такое будущее.