Как Биткоин может повлиять на финансовую инклюзивность среди меньшинств

Из незаметной сноски, известной только небольшой группе технически подкованных пользователей Интернета, Биткоин превратился в важного игрока на сегодняшнем финансовом ландшафте.

Хотя мы все хорошо понимаем влияние BTC на финансовые рынки (более или менее постоянный элемент новостей), нам необходимо подумать о том, как этот новый рубеж влияет на реальные изменения и реальных людей.

Для тех, кто исторически был изолирован от традиционных банковских услуг из-за таких барьеров, как плохая кредитная история или отсутствие доступа, BTC стал жизненно важным финансовым инструментом. Его влияние наиболее глубоко в развивающихся странах, где доступ к банковскому обслуживанию по-прежнему представляет собой проблему для многих.

Здесь Биткоин является больше, чем просто валютой или инвестицией; это способ заниматься важной финансовой деятельностью, такой как отправка и получение денег, которая в противном случае была бы недоступна.

Забудьте хотя бы на минуту о спекулятивном потенциале с точки зрения финансовой выгоды – истинная ценность Биткоина заключается в его потенциале уравнять финансовые условия, предлагая доступ к финансовым инструментам, которые ранее были предназначались лишь для людей с более устоявшимся экономическим бэкграундом.

Несмотря на колеблющуюся стоимость, несокрушимым идеалом Биткоина является его вклад в финансовую инклюзивность, что делает его маяком надежды для более справедливого доступа к финансовым услугам во всем мире.

Исторический контекст Биткоина и финансовой инклюзивности

Биткоин появился в результате финансовых потрясений конца 2000-х годов; его создатели стремились создать децентрализованную валюту, которая могла бы обойти традиционные банковские системы и помочь обществу в целом пережить повторение финансового кризиса 2008 года.

Это видение было не только техническим, но и глубоко идеологическим, направленное на предоставление людям финансовой автономии.

По своей сути Биткоин обещал сделать финансовые услуги доступными для всех, у кого есть доступ в Интернет, независимо от их статуса в традиционных финансовых учреждениях.

Это обещание получило ощутимую реализацию в таких странах, как Нигерия, где традиционные банковские услуги для многих недоступны. В Нигерии Биткоин стал больше, чем просто спекулятивным активом – например, учитывая значительную диаспору в стране, Биткоин облегчает денежные переводы, позволяя нигерийцам, живущим за границей, отправлять деньги домой более эффективно и с меньшими затратами по сравнению с традиционными банковскими услугами.

В Аргентине Биткоин стал важнейшим финансовым инструментом на фоне продолжающихся экономических проблем страны, включая высокие темпы инфляции и девальвацию валюты. Для аргентинцев Биткоин предлагает более стабильное средство сбережения по сравнению с национальной валютой, аргентинским песо, которое за последние годы сильно обесценилось.

Аналогичную тенденцию можно заметить и в Гане, где, согласно прогнозам, годовой уровень инфляции в 2024 году достигнет диапазона от 13% до 17%.

В Венесуэле, стране, которая борется с политической нестабильностью и экономическим кризисом, Биткоин сыграл уникальную роль, выходящую за рамки простого средства сохранения активов от гиперинфляции. Здесь Биткоин используется для поддержки инициатив микрофинансирования и благотворительных пожертвований, напрямую влияя на жизнь нуждающихся. Организации и платформы, использующие криптовалюту, могут обойтись без традиционных финансовых систем, которые часто недоступны или ненадежны для бедного населения страны, чтобы предоставить прямую финансовую помощь.

Более того, для предпринимателей и владельцев малого бизнеса во всем мире Биткоин предлагает возможность участвовать в международных сделках без необходимости открытия банковских счетов или риска девальвации валюты.

Биткоин-ETF и институциональный интерес

Позволяя инвесторам получить доступ к биткоину без сложностей, связанных с непосредственной покупкой, хранением и управлением цифровой валютой, Биткоин-ETF предлагают институциональным инвесторам знакомый, регулируемый путь для входа в Биткоин-индустрию.

Ранее нестабильный и нерегулируемый характер Биткоина отпугивал многих институциональных инвесторов. Однако с появлением ETF и других регулируемых инвестиционных продуктов эти организации теперь могут участвовать в рынке криптовалют, обеспечивая значительный приток капитала и повышая легитимность и стабильность Биткоина и более широкого рынка криптовалют, которые будут только увеличиваться с дальнейшим принятием.

Этот институциональный интерес к Биткоину имеет двойное воздействие.

С одной стороны, он обеспечивает ранее невиданный уровень стабильности и ликвидности, потенциально делая Биткоин более привлекательным активом как для розничных, так и для институциональных инвесторов.

С другой стороны, это представляет собой отход от первоначального идеала Биткоина – децентрализации и демократизации финансов.

Еще один важный момент заключается в том, что институциональный интерес не ограничивается частными коммерческими предприятиями: такие страны, как Сальвадор, который недавно перевел на холодное хранение свою национальную биткоин-казну, демонстрируют, что общее отношение правительств к криптовалютам постепенно меняется со временем.

Потенциальное влияние институционализации на доступность

С одной стороны, эти новшества могут повысить привлекательность Биткоина, способствуя стабильности рынка и снижению волатильности – ключевой проблемы, которая удерживает широкую демографическую группу от использования криптовалют.

Приход институциональных инвесторов также может повысить ликвидность на биткоин-рынке, потенциально делая актив более надежным для частных лиц и предприятий во всем мире.

Однако обратной стороной институционализации является потенциальное увеличение барьеров входа для маргинализированных групп.

Сама суть привлекательности Биткоина для этих групп заключается в его доступности: возможности участвовать в финансовой системе, имея только смартфон и подключение к Интернету. По мере того как нормативно-правовая база становится более строгой, а рынок более институционализированным, процессы приобретения и использования биткоина могут стать более сложными.

Такие требования, как строгая проверка личности и соблюдение финансовых правил, хотя и необходимы для предотвращения мошенничества и финансовой безопасности, могут непреднамеренно отодвинуть на второй план тех, кто не имеет официального удостоверения личности, или тех, кто живет в регионах с меньшей нормативной ясностью.

Более того, сдвиг в сторону институционализации может привести к концентрации богатства и власти внутри экосистемы Биткоина, напоминающей традиционные финансовые системы.

Такая концентрация может подорвать децентрализованный дух Биткоина, сделав его не столько направленным на расширение прав и возможностей отдельных лиц, сколько служением институциональным интересам.

Задача заключается в том, чтобы найти баланс: использовать институциональные интересы для обеспечения стабильности и легитимности Биткоина, одновременно сохраняя его революционное обещание финансовой инклюзивности.

Финансовая доступность и внедрение криптовалюты

Африка к югу от Сахары, с ее ограниченной банковской инфраструктурой и высоким уровнем использования мобильной связи, стала благодатной почвой для внедрения криптовалют. Регион, отличающийся меньшим общим размером рынка с точки зрения традиционных финансовых показателей, демонстрирует значительно высокий уровень массового использования криптовалюты.

Нигерия, например, не только занимает второе место согласно Глобальному индексу внедрения криптовалют, но также лидирует в Африке к югу от Сахары по объему транзакций, созданных вручную (raw transactions), а также в мире по объему P2P-торговли. Другие страны, такие как Кения, Гана и Южная Африка, также занимают видное место в рейтинге, подчеркивая широкое признание криптовалют в качестве жизнеспособных финансовых инструментов.

Принятие криптовалют обусловлено в основном практическими потребностями, а не спекулятивными интересами, поскольку криптовалюты служат защитой от инфляции и девальвации валюты.

В Гане, где в конце 2022 года инфляция достигла самого высокого уровня за два десятилетия, а также в других странах, таких как Нигерия, Кения и Южная Африка, столкнувшихся с аналогичными экономическими проблемами, криптовалюты стали привлекательным средством сохранения богатства. Переход на цифровые валюты, особенно биткоин, а в последнее время и стейблкоины, отражает более широкое стремление к финансовой стабильности и свободе.

Одноранговые транзакции, особенно распространенные в странах Африки к югу от Сахары, составляют значительную часть криптовалютных транзакций, подчеркивая уникальное положение региона в глобальном криптоландшафте. Такой высокий уровень P2P-транзакций объясняется повседневным использованием криптовалюты для розничных платежей, денежных переводов и коммерческих транзакций.

Предпочтение криптовалюты традиционным банковским и финансовым услугам – это не просто вопрос удобства, а необходимость в регионах, где местные валюты теряют ценность, как это происходит в Нигерии и Кении.

Обходя традиционные финансовые барьеры, криптовалюты предлагают расширенные возможности финансирования для недостаточно обслуживаемых рынков, примером чему служат такие инициативы, как Empowa и Pezesha в Мозамбике и Кении, которые используют блокчейн для облегчения операций с недвижимостью и связи ММСП с глобальными кредиторами.

Баланс между институциональными интересами и финансовой инклюзивностью

Поскольку Биткоин продолжает лавировать между расширением прав и возможностей широких масс и институциональным принятием, его будущее представляет собой дихотомию.

С одной стороны, возросший институциональный интерес приносит стабильность и доверие, потенциально делая Биткоин более жизнеспособным и надежным финансовым активом во всем мире.

С другой стороны, это бросает вызов той самой инклюзивности, которая была краеугольным камнем привлекательности Биткоина, особенно среди групп меньшинств и в регионах с ограниченным доступом к традиционным банковским услугам.

Для того, чтобы Биткоин оставался инструментом расширения прав и возможностей, необходим сбалансированный подход. Одним из потенциальных путей является развитие нормативной базы, поощряющей инклюзивность.

Правила могут быть разработаны для защиты потребителей, не подавляя инновации или доступ к криптовалюте. Кроме того, постоянная поддержка и продвижение одноранговых платформ может расширить возможности людей, облегчая прямые транзакции без необходимости использования традиционных финансовых посредников.

Заключение

По мере того как Биткоин развивается на фоне растущего институционального интереса, он сталкивается как с проблемами, так и с возможностями в рамках своей основополагающей роли как инструмента финансовой инклюзивности. Обеспечение того, чтобы Биткоин продолжал приносить пользу маргинализированным сообществам, подразумевает соблюдение хрупкого баланса, сочетающего стабильность, обеспечиваемую институциональным участием, с его потенциалом как демократизирующей силы.

Одно можно сказать наверняка: будущее Биткоина во многом зависит от сохранения его сути как основы для расширения финансовых возможностей по всему миру.

Это гостевой пост Киары Тейлор. Высказанные мнения являются ее собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.