Проблемные майнинговые активы становятся популярными инвестициями

Проблемные майнинговые активы становятся популярными инвестициями

По мере того как цена биткоина продолжает снижаться, инвесторы проявляют интерес к проблемным майнинговым активам.

Биткоин продолжает торговаться далеко от своих рекордных максимумов, поскольку последний медвежий рынок продолжается из-за различных макроэкономических потрясений и напряжений. Биткоин-майнеры особенно ощущают боль от депрессивного рынка, когда скорость хеширования растет, а цена хеша падает.

На этом фоне обреченности и мрака растущая группа инвесторов объединяет капитал с намерением кредитовать или инвестировать в майнинговые команды, находящиеся в затруднительном положении. Новые вливания капитала могут быть решением, которое поможет борющимся компаниям пережить медвежий рынок. Но для других простое вложение денег в неудачное предприятие ничего не исправит. В этой статье исследуется растущий интерес инвесторов к проблемным майнинговым активам и обсуждаются возможные результаты этих инвестиций.

Статус-кво на медвежьем рынке

Ни для кого не секрет, что медвежий рынок для компаний, занимающихся майнингом биткоинов, постепенно ухудшается, хотя последние несколько месяцев биткоин торговался в диапазоне около 20 000 долларов. Некоторым командам публичного майнинга биткоинов грозит делистинг. Другие занимаются судебными процессами. Некоторые майнеры продают оборудование, чтобы укрепить свои балансы. А некоторые ликвидируют часть своих резервов, каждый месяц продавая больше биткоинов, чем добывают.

Инвесторы вращаются около майнеров биткоинов

В то время как некоторые майнинговые команды страдают от медвежьего рынка, растущая группа инвесторов видит возможности. Некоторые из этих инвесторов являются новичками в майнинговой отрасли. Например, Maple Finance – как сообщается на ее веб-сайте, децентрализованная финансовая группа, в основном сосредоточенная на Ethereum и Solana, – запустила полностью обеспеченный кредитный пул на 300 миллионов долларов, ориентированный на испытывающих трудности майнеров биткоинов, которым требуется больше капитала. Питер Тиль также недавно возглавил осуществление первоначальных инвестиции на $3,7 млн ​​для Block Green, нового протокола кредитования, который также нацелен на майнеров, которым нужен доступ к большему капиталу.

Некоторые инвесторы, аккумулирующие средства для майнинговой отрасли, значительно более опытны. Binance объявила о создании фонда в размере 500 миллионов долларов для поддержки команд майнинга биткоинов, находящихся в затруднительном положении. Этот громадный криптоконгломерат в настоящее время управляет четвертым по величине в мире пулом для майнинга биткоинов в дополнение к крупнейшей в мире биржевой платформе. Джихан Ву, биткоин-магнат, соучредитель Bitmain, также объявил о планах по созданию фонда в размере 250 миллионов долларов для покупки проблемных майнинговых активов.

Примечательно, что в этом списке криптомагнатов, интересующихся майнинговым сектором, отсутствует основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид. В Твиттере «SBF» опроверг слухи о том, что он и его команда заинтересованы в инвестициях в майнинговую отрасль, заявив, что они «на самом деле не смотрят в направлении этой сферы». Но, как сообщается, он рассматривает возможность участия в торгах на активы обанкротившейся Celsius Network, которые могут включать в себя обанкротившееся подразделение по майнингу биткоинов, в которое проблемная компания вложила около 500 миллионов долларов.

В общей сложности более 1 миллиарда долларов только, согласно этим публичным объявлениям, остаются в стороне, ожидая, когда можно будет ссудить или инвестировать в проблемные майнинговые предприятия. Помимо этих фондов, другие инвесторы в частном порядке ищут дешевые инвестиции в майнинг. По данным Foundry, крупнейшего в отрасли поставщика комплексных услуг по майнингу, каждую неделю они получают множество запросов от заинтересованных покупателей.

«Мы получаем несколько звонков в неделю от институциональных инвесторов, желающих купить проблемные майнинговые активы», — рассказали в компании.

Потенциал майнинга биткоинов

Однако не все спешат вкладывать деньги в майнинг. Многие поставщики финансовых услуг, наблюдающие за происходящим, пришли к общему мнению (подтверждаемому многочисленными данными по майнингу) о том, что «рынок коренным образом изменился». На фоне сохраняющейся неопределенности в мировой экономике и резких макроэкономических препятствий, вызванных рекордной инфляцией почти во всех крупных странах, риски перехода к майнингу биткоинов остаются высокими. Вероятно, это одна из причин, по которой руководители крупных банков четко заявили, что не планируют финансировать майнинг.

Но долгосрочный потенциал майнинга неоспорим. На самом деле, пока сам биткоин имеет долгосрочный потенциал роста, сектор майнинга тоже имеет такой потенциал. Отчасти поэтому даже традиционные аналитики инвестиционно-банковских услуг за последний год неоднократно публично отмечали, что инвестиции в майнинг становятся для них все более привлекательными по мере продолжения медвежьего рынка.

Многие майнинговые компании уже пытаются реализовать некоторые из этих возможностей посредством слияний, поглощений и даже публичных листингов. Crusoe Energy, одна из ведущих команд в отрасли, использующая факельный газ для майнинга биткоинов, недавно приобрела Great American Mining (GAM), которая также использует трудноизвлекаемые нефть и газ для майнинга биткоинов. CleanSpark также приобрела у Mawson майнинговую площадку мощностью 80 МВт «под ключ». Rhodium объявила о своих планах выйти на фондовую биржу посредством обратного слияния с оценкой в ​​1,7 миллиарда долларов. А PrimeBlock, еще одна майнинговая компания, объявила о планах выйти на фондовую биржу посредством слияния с компанией специального назначения по приобретению (SPAC), стоимость которого оценивается в 1,25 миллиарда долларов.

Больше денег, больше проблем

Несмотря на то, что медвежий рынок предоставляет гораздо лучшие возможности для начала майнинга по сравнению с ажиотажем на бычьем рынке, горькая правда для многих новых инвесторов в майнинговую отрасль заключается в том, что большие деньги не решат большинство проблем. Вкладывать деньги в проблемную майнинговую компанию — не панацея. А слабые балансовые отчеты часто являются симптомом более глубоких проблем, из-за чего путь от бедственного состояния к платежеспособному является далеко не из легких. На бычьем рынке ошибки можно легко не заметить, но также легко исправить, потому что рынок гораздо более снисходителен. На медвежьем рынке ошибки экспоненциально дороже, и их трудно исправить.

Для начинающих инвесторов, стремящихся впервые познакомиться с майнинговой отраслью, инвестирование в проблемные майнинговые активы может преподнести несколько тяжелых уроков о том, как работает майнинговая отрасль и почему эти компании вообще испытывают трудности. Но умные инвесторы, несомненно, быстро учатся. Майнинг биткоинов всего лишь становится все более конкурентоспособным и менее прибыльным (на единицу хешрейта) с каждым годом. Имеют ли эти финансисты, у которых слюнки текут из-за инвестиций в майнинг, то, что необходимо для победы, – это интересный вопрос, на который нужно будет ответить по мере продолжения медвежьего рынка.

Это гостевой пост Зака Воелла. Высказанные мнения являются его собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc или Bitcoin Magazine.

Foundation Devices хочет создать iPhone в сфере Биткоин-оборудования Foundation Devices хочет создать iPhone в сфере Биткоин-оборудования Соучредитель и генеральный директор Foundation Devices Зак Герберт ставит перед собой задачу создать Биткоин-продукты, которые будут такими же элегантными и удобными в использовании, как устройства Apple, но при этом будут защищать конфиденциальность пользователей и будут созданы с использованием открытого исходного кода. Фрэнк Корва 16 июля 2024
Биткоин как уровень нотариального заверения политических соглашений Биткоин как уровень нотариального заверения политических соглашений Оценка потенциальной роли Биткоина в геополитике и международной дипломатии в гипербиткоинизированном мире. Микеле Уберти 14 июля 2024
Биткоин-узел для каждого Биткоин-узел для каждого Почему самостоятельная обработка вашего биткоина вместо делегирования этой третьей стороне имеет решающее значение для безопасности самой системы Биткоина. Оуэн Кемейс 13 июля 2024