Core Scientific: история майнера, пережившего банкротство

Как все начиналось

Core Scientific – это майнинговая компания, базирующаяся в Сиэтле, которую основали в 2017 году Дарин Файнштейн и Майк Левитт. Они имели целью создать компанию, которая сочетала бы передовые технологии майнинга и искусственного интеллекта (ИИ) с эффективным использованием энергетических ресурсов, чтобы обеспечить надежные и высокопроизводительные решения.

В 2018 году пост генерального директора Core Scientific занял бывший руководитель Microsoft Кевин Тернер, который инициировал миссию компании, заключающуюся в достижении 100% углеродной нейтральности. Но 19 мая 2021 он ушел в отставку. Тем не менее Core Scientific за это время привлекла $115 млн с помощью трех раундов финансирования.

Активность на рынке

Также за эти годы компания совершила два поглощения. Первой в 2019 году была компания Stax Digital, которая стала известна благодаря разработкам майнингового продукта Honeyminer. Второй в 2020 году стала компания Atrio, специализирующаяся на предоставлении облачных сервисов для ИИ и высокопроизводительных вычислений (HPC).

Core Scientific также заключила партнерство с Nvidia, разработчиком графического процессора, а также NetApp, лидером в сфере облачных сервисов для обработки данных, чтобы обеспечить свободный доступ к инфраструктуре искусственного интеллекта и инженерии данных для новых исследований.

Выход на IPO

Core Scientific стала публичной в январе 2022 года из-за слияния с компанией (SPAC) Power & Digital Infrastructure Acquisition Corp. Эта сделка позволила Core Scientific выйти на фондовую биржу Nasdaq под тикером CORZ. Став публичной, компания получила доступ к дополнительному капиталу, что позволило ей расширять свои майнинговые операции, внедрять новые технологии и укреплять позицию в качестве одного из ведущих поставщиков решений для майнинга биткоинов в мире.

Публичный статус также повысил прозрачность и доверие к Core Scientific со стороны инвесторов и рынка. Но несмотря на успехи компания не смогла пережить глобальный кризис 2022 года и обанкротилась.

Банкротство

Core Scientific подала заявку на банкротство в декабре 2022 года. Причинами стали значительное снижение цен на биткоин, повышение затрат на электроэнергию, общий экономический спад, что повлияло на операционную деятельность компании. И все же главной причиной стали долги компании, поскольку большая доля заемного капитала была получена под высокие проценты, которые Core Scientific не смогла выплачивать, когда упали доходы.

Банкротство Core Scientific также негативно повлияло на курс биткоина и вызвало обсуждение о будущем майнинг-индустрии, подчеркнув важность эффективности, устойчивости и адаптации к меняющимся рыночным условиям.

Несмотря на то, что Core Scientific была одним из ведущих игроков в индустрии майнинга биткоинов, финансовые затруднения заставили компанию обратиться в суд для защиты от кредиторов и реструктуризации долгов. Этот шаг позволил компании пересмотреть свои финансовые обязательства и разработать план обновления, чтобы продолжить свою деятельность в условиях сложной рыночной среды.

Выход из кризиса

Для восстановления компании понадобилось больше года. В этот сложный период ее возглавил Адам Салливан, до этого занимавший должность управляющего директора и руководителя отдела цифровых активов и инфраструктуры в XMS Capital Partners.

Даже несмотря на процедуру банкротства, Core Scientific демонстрировала значительную активность. Во время сложного 2023 года компания добыла 19 274 BTC, что по сегодняшнему курсу эквивалентно $1,4 млрд. Благодаря значительному росту курса биткоина и хешпрайсу в начале 2024 года майнер вышел из процедуры банкротства и снова разместил акции на бирже Nasda. В Core Scientific также заявили, что владеют и управляют инфраструктурой мощностью 724 МВт, что является самым большим показателем среди публичных майнеров в Северной Америке.

Чем сегодня занимается компания

Совокупный доход компании Core Scientific за первый квартал 2024 года составил $179,3 млн, что на $58,6 млн больше, чем за аналогичный период прошлого года. Майнер также зафиксировал значительный рост чистой прибыли до $210,7 млн ​​по сравнению с чистым убытком в размере $400 000 в первом квартале 2023 года.

А недавно компания также отказалась от поглощения со стороны партнера Coreweave, с которым она перед этим заключила ряд контрактов на 12-летний период. Этот шаг прежде всего свидетельствует об уверенности компании в будущем.

Подводя итоги

Компании Core Scientific удалось преодолеть банкротство и выйти из кризиса благодаря эффективной реструктуризации долгов, оптимизации операционных расходов и росту курса главного цифрового актива. Не последнюю роль в этом сыграла удачная смена руководства. Core Scientific также внедрила новые энергоэффективные технологии, что позволило снизить затраты на электроэнергию, которая является ключевым компонентом затрат в майнинговой индустрии. Благодаря этим мерам она смогла стабилизировать свою финансовую ситуацию, сохранить основные активы и продолжить свою деятельность на рынке майнинга, вернув доверие инвесторов и клиентов.