Биткоин свободный, а не бесплатный

Биткоин свободный, а не бесплатный

По-настоящему децентрализованные системы недешевы, неэффективны и непросты в масштабировании. Это реальность, с которой многим новым биткоинерам придется столкнуться.

Биткоинерам нужна «гильотина»

Как отмечает шотландский экономист и философ Дэвид Юм в «Трактате о человеческой природе», ничто из того, что мы знаем о том, что есть истиной, не может поведать нам, что должно быть истиной, и ничто из того, что мы знаем о том, что должно быть истиной, не может сказать нам, что есть истиной. Мир объективных фактов и моральной истины совершенно отдельны. Юм назвал это проблемой «есть/должен», а его аргумент о том, что описательные и нормативные рассуждения должны быть разделены, известен как «гильотина Юма».

Гильотина Юма – это философская бритва, практическое правило рассуждений о мире. Это способ разделить две линии рассуждений, которые переплетаются и запутываются. Спор, в котором одна сторона говорит о том, что есть истинно, а другая – о том, что должно быть истиной, является бесполезным. Обе стороны не слышат друг друга.

Что еще более важно, гильотина – это инструмент, позволяющий уменьшить предвзятость в нашем мышлении. Наши надежды могут искажать наши убеждения, заставляя нас предполагать, что то, что истинно, хорошо (натуралистическое заблуждение), а то, что хорошо, истинно (выдача желаемого за действительное). В Биткоин-индустрии есть много людей, которые позволяют своим убеждениям о том, каким должен быть Биткоин, искажать свое понимание того, чем Биткоин есть на самом деле. Им нужно лучше изучить что такое гильотина.

Децентрализация никогда не будет дешевой

Суровая, но простая истина заключается в том, что реальная децентрализация слишком дорога, чтобы быть универсальной. Если вы верите в ценность децентрализации, понятно, почему вы хотите, чтобы она была общедоступной. Но если вы понимаете, как работает децентрализация, вы легко поймете, почему это никогда не станет возможным. Математика просто не позволит этому произойти.

Децентрализация – по определению – дороже, чем централизованная альтернатива. Чтобы быть децентрализованными, сетям необходимо больше копий истории сети (синие квадраты) и больше связей между узлами (красные стрелки). Координация централизованной сети принципиально дешевле и проще. В зависимости от цели сети за децентрализацию, возможно, стоит заплатить, но это никогда не будет дешевым вариантом.

Биткоин свободный, а не бесплатный

Расходы на эксплуатацию сети делятся между пользователями и валидаторами. Сети могут либо ограничивать активность в сети (что делает транзакции дорогими, поскольку их мало), либо требовать дополнительной работы от валидаторов (что централизует сеть). Биткоин снижает стоимость проверки сети за счет ограничения размера блока, но это также по определению означает, что пространство транзакций ограничено. Комиссии за транзакции в Биткоине изначально высоки.

Биткоин свободный, а не бесплатный

В любом случае увеличение пропускной способности сети не удешевит ее для отдельных пользователей. Это связано с тем, что комиссии за транзакции Биткоина не устанавливаются сетью, они устанавливаются готовностью пользователей конкурировать друг с другом за пространство блоков. Нельзя снизить комиссию за транзакции за счет увеличения мощности, поскольку увеличение мощности не меняет чьей-либо готовности платить. Пользователи не решают, платить ли за транзакцию, исходя из того, насколько полны блоки; они решают, исходя из того, насколько высоки комиссии.

Увеличение блоков – это хорошая новость для майнеров (поскольку появится место для большего количества платящих клиентов), но для пользователей это мало что изменит – комиссии за транзакции будут примерно такими же. Причудливый экономический термин для обозначения этого противоречивого результата – парадокс Джевонса.

Изобретение новой технологии второго уровня также не сделает биткоин-транзакции дешевле. Такие технологии, как Lightning, Liquid, Fedimint и Ark, расширяют возможности и гибкость биткоин-транзакций, но повышение полезности транзакций не делает их дешевле, а делает их более ценными. Больше способов использования биткоин-транзакций означает больший спрос на ограниченное доступное пространство блоков. Следует ожидать, что второй уровень сделает биткоин-транзакции первого уровня более дорогими, а не дешевыми.

Это нормально, потому что Биткоин не должен быть дешевым. Он должен быть свободным.

Свободный, а не бесплатный

Соблазн дешевых децентрализованных транзакций велик. Это было причиной войны за размер блоков, и сегодня это главное ценностное предложение большинства сетей альткоинов. Это также является движущей силой широко распространенного, но ошибочного убеждения, что сеть Lightning позволит масштабировать Биткоин до всеобщего принятия. В реальности есть некоторые нюансы: Lightning снижает стоимость использования Биткоина. Это не то же самое, что сделать Биткоин дешевым в использовании.

Биткоин свободный, а не бесплатный

Правда в том, что каналы Lightning работают с биткоин-транзакциями, а биткоин-транзакции неизбежно будут дорогими. Биткоин подтверждает ~0,4 млн транзакций в день. Это одна транзакция на человека примерно каждые 55 лет. Долгосрочную цену биткоин-транзакции трудно предсказать, но нетрудно предсказать, что они будут редкими: либо потому, что большинство людей не смогут себе их позволить, либо потому, что большинство людей вообще не захотят их осуществлять.

Существуют предложения удешевить управление каналами (например, фабрики каналов), но поскольку каждое предложение в конечном итоге зависит от какой-либо якорной ончейн-транзакции, каждый канал необходимо каким-то образом покупать/арендовать у кого-то, кто может позволить себе первоначальную транзакцию. Энтони Таунс провел интересный анализ и подсчитал, что около 50 000 субъектов могут совершать транзакции непосредственно в цепочке. Всем остальным придется арендовать кастодиальные услуги у одной из этих сетевых структур. Вы можете использовать копию этой таблицы, чтобы скорректировать предположения и провести собственные оценки.

Биткоин свободный, а не бесплатный

Даже если полностью откинуть затраты на открытие/закрытие, содержание самих каналов не обходится без затрат. Пользователям необходимо присутствие в сети, чтобы получать платежи/контролировать своих контрагентов на предмет недобросовестного поведения. Им необходимо либо идеально сбалансировать отправленные/полученные платежи, либо периодически платить поставщику ликвидности за ребалансировку своих каналов. Самое главное, что любой биткоин, используемый для создания емкости канала Lightning, обязательно находится в сети, а не в «холодном хранилище».

Предельная стоимость отдельных Lightning-транзакций очень мала, но общая стоимость создания, использования и обслуживания канала Lightning на самом деле довольно высока, поскольку он номинирован в биткоине, а биткоин является самым дефицитным ресурсом в истории. Предлагать розничным пользователям открывать каналы Lightning для осуществления дешевых транзакций – это все равно, что предлагать им запустить собственные спутники для более дешевого мобильного интернета.

Для ясности: я верю в ценность сети Lightning – я просто не думаю, что она сможет выгодно обслуживать всех. Сеть Lightning делает биткоин-транзакции более эффективными, а не дешевыми. Каналы оплаты будут иметь смысл только для людей, которые совершают достаточно платежей, чтобы оправдать оплату за их оптимизацию. Для большинства людей даже владение одним UTXO в сети будет большой роскошью. Я не пытаюсь доказать, что это хороший результат. Это просто то, как оно есть. По другую сторону гильотины Юма.

Биткоин предназначен для сбережений, а не для расходов

Огромный масштаб и продолжающийся рост рынка стейблкоинов являются доказательством наличия большого спроса на недорогие розничные платежи без посредников. Но Биткоин не является панацеей: то, что недорогие платежи полезны, не означает, что Биткоин является полезным способом осуществления недорогих платежей. Биткоин не создан для того, чтобы быть дешевым – он создан для того, чтобы быть долговечным. Это разные цели, и они, вероятно, не будут достигнуты одной и той же системой.

Даже в мире, где транзакции с биткоином были бы каким-то образом бесплатными, мы все равно должны ожидать, что в платежах будут доминировать стейблкоины. Зачем тому, кто считает биткоин ценным, его тратить? Зачем тому, кто не считает биткоин ценным, его тратить? Биткоин – это «экстренные» деньги, а не деньги для удобства. Их нельзя тратить на кофе.

Децентрализованные сети не являются хорошими инструментами розничных платежей – они дорогие, медленные и неумолимые. Использовать биткоин для совершения розничной покупки – это все равно, что ехать в торговый центр на танке M4 Sherman. Это может быть круто, но непрактично и никогда не будет нормальным.

Это гостевой пост Knifefight. Высказанные мнения являются его собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.

Биткоин или недвижимость: лучшее средство сбережения во время войны Биткоин или недвижимость: лучшее средство сбережения во время войны Анализ различных ценностных предложений Биткоина и недвижимости во времена геополитической нестабильности. Леон Ванкум 18 февраля 2024
Вопросы от ноукоинеров: зов бычьего рынка Вопросы от ноукоинеров: зов бычьего рынка Как ноукоинеры решают, приобретать ли им биткоин? Как им это сделать? Как им взаимодействовать с Биткоином? На каждом этапе этого пути есть множество вариантов выбора. Сантьяго Варела 17 февраля 2024
Сэндвич «Рубен» и активация CTV Сэндвич «Рубен» и активация CTV Вы видели эти сэндвичи вместо фото профиля? Они являются социальным сигналом в попытке достичь консенсуса относительно активации изменений в Биткоине. George 203 11 февраля 2024