Ошибочный путь: планы по налогообложению биткоина в Украине

Инициативы парламентариев

7 ноября в украинском парламенте представили проект закона «О внесении изменений в Налоговый кодекс Украины и другие законодательные акты Украины об урегулировании оборота виртуальных активов в Украине». Вообще сам термин «виртуальные активы» не очень удачный, ведь цифровые и виртуальные активы – это не одно и то же. Виртуальные активы не имеют отношения к реальности вне виртуального мира. Пример таких активов – деньги в компьютерной игре. А цифровые активы олицетворяют реальную стоимость, они просто существуют в цифровой форме.

Однако главная проблема, конечно же, заключается не в терминологии, а в практических инициативах по налогообложению как физических лиц, владеющих биткоинами и криптовалютами, так и компаний, работающих в этой сфере. В настоящее время предлагается ввести налог в размере 19,5% (18% – основная ставка + 1,5% военный сбор).

Министр цифровой трансформации Михаил Федоров относительно налогов отметил следующее: «Налоги должны быть на уровне 5% для доходов физлиц и 18% для компаний с дополнительной возможностью пользоваться преимуществами налогового режима «Дія.City».

Законопроект №10225 сейчас находится на рассмотрении в профильном комитете, после чего его рассмотрение станет возможным в сессионном зале. Поэтому вполне вероятно, что он еще подвергнется значительным изменениям.

Доходы бюджета

Одновременно с представлением законопроекта в медийном пространстве появилась информация о том, что Украина потеряла $48,8 млрд в течение 2016–2022 годов из-за отсутствия регулирования рынка биткоина и криптовалют. Бюджет, как отмечается, за это время недополучил $4 млрд. Однако следует отметить, что подобные оценки некорректны.

Считать, что можно просто умножить объем операций с цифровыми активами на предлагаемую ставку налога, неверно. Дело в том, что любой человек или компания учитывают ожидаемый доход и прибыль, перед тем как инвестировать средства. Таким образом, снижение ожидаемой прибыли на 19,5% не может не отразиться на объемах и структуре инвестиций. Поэтому бюджет в любом случае не мог бы получить $4 млрд за этот период.

Что касается прироста ВВП, либерализация и четкое регулирование действительно могут способствовать экономическому росту и притоку инвестиций. Однако это возможно лишь при создании условий, которые являются глобально конкурентоспособными. Иностранные инвесторы весьма чувствительны к условиям и соотношению между ожидаемой доходностью и рисками. Так что только глобально конкурентоспособная экономика может рассчитывать на экономический бум.

Какие налоговые ставки приемлемы?

Очевидно, что налоговые ставки почти в 20% не могут быть приемлемы ни для обычных владельцев биткоинов и других цифровых активов, ни для бизнеса. Сейчас в мире достаточно локаций со значительно лучшим налогообложением и отличной инфраструктурой для Биткоин-индустрии. В частности, Дубай уже стал одним из таких центров, пользующихся популярностью у многих биткоинеров и Биткоин-компаний.

Сингапур и Гонконг – другие популярные опции в Юго-Восточной Азии. К тому же в последнее время Оман и Катар делают важные шаги по привлечению инвестиций, развитию майнинга и созданию соответствующей инфраструктуры. В заключение не стоит забывать о Сальвадоре, который уже предоставил биткоину статус законного платежного средства.

В общем, очевидно, что любые налоговые ставки выше 5–10% не могут удовлетворить ни отечественных, ни иностранных инвесторов. В частности, в Законе «О виртуальных активах» предполагались ставки налогообложения в 5–6,5%, что было бы вполне удовлетворительно для развития Биткоин-индустрии в Украине. Однако сейчас речь уже идет о 19,5%, что радикально меняет ситуацию.

Даже предложение Михаила Федорова о 5% ставки налога для физических лиц и 18% для компаний не может решить основных проблем. Бизнес просто не сможет работать в таких условиях. Поэтому будут либо применяться всевозможные «серые» схемы, либо компании просто сменят юрисдикцию на более лояльную.

Наверное, есть цель любым способом увеличить налоговые поступления в бюджет. Но, как известно из экономической теории (так называемая кривая Лаффера), более высокие ставки не всегда приводят к большим налоговым сборам. Если налоги слишком высоки, большинство компаний прекращает работу и фактические поступления снижаются. Такая ситуация может сложиться и на рынке цифровых активов в Украине, если соответствующие изменения и реформы не будут своевременно введены.

Блокчейн-инициативы

В последнее время в Украине также активно обсуждаются планы по использованию блокчейн-технологий в государственном секторе. Таким образом, планируется достичь большей прозрачности и искоренить коррупцию. Однако все эти предложения базируются на блокчейнах альткоинов. В таких условиях риски манипуляций и постороннего влияния значительно возрастают.

В этом контексте украинским властям можно обратить внимание на пример Гватемалы, где уже перешли на использование блокчейна Биткоина в организации президентских выборов.

Биткоин-сообщество при принятии решений предпочитает не голосование, а достижение консенсуса. Таким образом, вырабатывается совместное видение различных участников процесса с системой взаимного контроля и недопущения концентрации власти у конкретного человека или группы. В перспективе такие подходы также могли бы быть достаточно полезны в сфере государственного управления.

Выводы

Важность Биткоин-индустрии уже не вызывает сомнений у парламентариев и регуляторных органов. Именно поэтому сейчас обсуждается фискальный подход к легализации и регулированию индустрии. Однако налоговые ставки в 19,5% неприемлемы для владельцев цифровых активов, а также украинских и зарубежных компаний. К сожалению, о детенизации рынка при таких условиях речь не идет, поскольку эксперты сходятся во мнении, что налоги на прибыль от операций с BTC и криптовалютами не должны превышать 5–10% для физических и юридических лиц.