Биткоин-регулирование: неоднозначные мировые тренды

Позиция G20

Пионером в глобальном признании Биткоина стал Сальвадор, где BTC получил статус законного платежного средства ещё в 2021 году. Однако в этой статье мы сосредоточимся на странах «Большой двадцатки», которые имеют значительно большее влияние на мировую экономику. По данным Coinbase, 83% членов G20 уже приняли необходимое законодательство для регулирования цифровых активов или внедрили его. Тем не менее, единства в политике ведущих экономических центров до сих пор нет.

США

В США регулирование рынка цифровых активов в основном осуществляется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). При этом текущая тенденция указывает на то, что роль CFTC постепенно будет увеличиваться, включая вопросы, связанные с Биткоином, который официально признан товаром.

Несмотря на то, что регуляторная ситуация в США остаётся достаточно сложной, в последнее время наблюдается ряд позитивных изменений. В частности, в январе этого года SEC одобрила сразу 11 заявок на спотовые биткоин-ETF. Также выдвигаются предложения о законодательной защите прав американцев на некостодиальное хранение монет, а также запрете разработки CBDC. Ближайшие полгода станут определяющими в контексте того, как эти планы будут реализовываться.

Китай

Власти Китая занимают крайне негативную позицию по отношению к Биткоину (по крайней мере, на официальном уровне). В частности, Народный банк Китая издал запрет на работу биткоин-компаний в стране и использование BTC в качестве платёжного средства. Центральный банк стремится сохранить монопольные привилегии для юаня.

Стоит помнить, что в мае 2021 года власти Китая запретили майнинг биткоинов, а в сентябре того же года и все криптовалюты. Однако после резкого падения хешрейта Китай постепенно начал восстанавливать свои позиции в индустрии (на данный момент страна занимает второе место после США). Тем не менее, Биткоин-индустрия продолжает находиться в «серой зоне».

ЕС

В отличие от Китая, в Европейском союзе введено чёткое регулирование Биткоина и других цифровых активов. Им предоставлен легальный статус, однако владельцы BTC обязаны платить налоги на прирост капитала. Ставка налога зависит от конкретной юрисдикции и варьируется от 0% до 48%.

Основным нормативным документом в этой сфере является Markets in Crypto-Assets (MiCA), который вводит дополнительные требования к лицензированию компаний, верификации владельцев цифровых активов, мониторингу крупных транзакций и другим аспектам. Большинство биткоинеров воспринимают регулирование в ЕС как чрезмерно жёсткое и не слишком благоприятное как для бизнеса, так и для владельцев Биткоина.

Великобритания

В октябре 2022 года нижняя палата британского парламента признала цифровые активы регулируемыми финансовыми инструментами. В июне 2023 года законопроект «О финансовых услугах и рынках» вступил в силу, расширив существующие законы на все активы, услуги и провайдеров.

В стране действуют специфические требования к отчётности, касающиеся стандартов «Знай своего клиента» (KYC), противодействия отмыванию денег (AML) и финансированию терроризма (CFT). Хотя инвесторы обязаны уплачивать налог на прирост капитала с прибыли от торговли Биткоином, налогообложение также зависит от вида деятельности физического или юридического лица, а также от сторон, участвующих в транзакции.

Австралия

Австралия классифицирует Биткоин и криптовалюты как собственность, облагая их налогом на прирост капитала. Биржи могут свободно работать в стране при условии регистрации в Австралийском центре отчетов и анализа транзакций (AUSTRAC) и выполнения определённых обязательств по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма.

В 2019 году Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) ввела регуляторные требования к первичным предложениям монет (ICO). В 2021 году Австралия объявила о планах создать систему лицензирования криптовалют и, возможно, запустить цифровую валюту центрального банка (CBDC).

Южная Корея

В Южной Корее криптовалютные биржи и другие поставщики услуг в сфере цифровых активов обязаны зарегистрироваться в подразделении Комиссии по финансовым услугам (FSC). В 2023 году вступил в силу Закон о защите пользователей виртуальных активов, принятый правительством Южной Кореи.

Закон официально назначил Комиссию по финансовым услугам регулятором таких активов и определил их законное и незаконное использование. В целом Южная Корея стремится стать одним из ключевых Биткоин-хабов. Её текущее регуляторное окружение более либеральное, чем в ЕС, но строже, чем модели Гонконга или Сингапура.

Индия

Индия остаётся в неопределённом состоянии относительно регулирования Биткоина и криптовалют, не легализуя и не запрещая их использование. Существует законопроект, который запрещает все анонимные цифровые активы в стране, но он пока не был принят. Введён 30% налог на все биткоин-инвестиции и 1% налоговый вычет на торговлю цифровыми активами.

В целом Индия продолжает колебаться в выборе подхода к регулированию Биткоина и операций с ним. Законопроект о финансах 2022 года классифицировал виртуальные цифровые активы как имущество и установил налоговые требования для взимания налогов с доходов от них.

Бразилия

Биткоин не является законным платёжным средством в Бразилии, однако страна приняла закон, который легализует использование цифровых активов в качестве одного из методов оплаты товаров и услуг на всей территории страны. Палата депутатов Бразилии утвердила нормативную базу, легализующую использование Биткоина и криптовалют, в ноябре 2022 года.

Центральный банк Бразилии был назначен компетентным органом для регулирования, лицензирования и надзора за деятельностью криптовалютных бирж 13 июня 2023 года. В целом, Бразилия делает постепенные шаги к интеграции Биткоина в свою экономику и правовую систему.