Крупнейшие биткоин-биржи затмили ценность P2P-альтернатив

Покупка биткоина очень изменилась с первых дней торговли на форумах или в Internet Relay Chat (IRC). Появились крупные биржи, и в настоящее время они усовершенствовали искусство привлечения новичков, демистифицируя процесс покупки с помощью удобных и, откровенно говоря, бессмысленных пользовательских интерфейсов.

Со временем регулирующие органы заставили биржи собирать информацию о пользователях для проверки их личных данных. Подобные биржи – мы будем называть их «верификационными» биржами (VEX) – хранят ваши средства и имеют в своем распоряжении инструменты для отслеживания средств, привязанных к вашей личности. Читатель должен уже знать о преимуществах самостоятельного хранения, теме, достойной отдельного детального изучения.

Удобство основных VEX, таких как Coinbase и Binance, фактически извратило ожидания конечных пользователей в отношении частных, одноранговых (P2P) альтернатив при покупке биткоинов. Следовательно, они не рассматривают альтернативы, несмотря на неизмеримые преимущества, которые можно получить.

Если быть точнее, мы определяем биржи по их требованиям к пользователям по предоставлению идентифицирующей информации, а не по тому, являются ли они централизованными или децентрализованными по своей природе. Централизованные биржи (CEX) могут работать в частном порядке, P2P, если они не хранят информацию о своих пользователях и не хранят их средства.

Из-за централизации не следует жертвовать конфиденциальностью конечных пользователей, если биржа выполняет только роль слепого посредника и в случае закрытия может быть просто перезапущена путем клонирования своего репозитория с открытым исходным кодом. Таким образом, определение как «VEX» более уместно, чем неправильное определение всех CEX как имеющих плохую конфиденциальность.

Для полного раскрытия темы: автор является пользователем P2P-биржи с открытым исходным кодом RoboSats, но целью этой статьи не является вызвать интерес к одной P2P-биржи; скорее, поощрить использования любой P2P-биржи, ориентированной на приватность.

Все лучше, чем использование VEX!

Примечание. Во многих юрисдикциях использование сервиса P2P приравнивается к использованию eBay или Craigslist. Вы обязаны самостоятельно ознакомиться с правилами в вашей юрисдикции.

Проблема с верификационными биржами

Очевидно, проблема с VEX заключается в полном отсутствии конфиденциальности. Пользователи должны предоставить информацию, позволяющую их идентифицировать, например, водительские права или паспорт, что навсегда свяжет приобретенные биткоины с этим пользователем.

Повторим еще раз: настоящее имя пользователя навсегда связано с этим биткоином и всеми последующими транзакциями. Если он выведет этот биткоин из верифицирующей биржи и воспользуется услугами микширования, это можно отследить с помощью публичного реестра, и власти могут связать это действие с преступной деятельностью, независимо от намерений пользователя.

Помимо цифрового идентификационного следа, их электронная почта, пароль, номер телефона и учетные данные фиатных банков могут быть раскрыты, поскольку злоумышленники могут получить доступ к этой информации посредством взлома или через обиженных сотрудников биржи, которые сливают личную информацию пользователей. Или, как свидетельствуют недавние крахи бирж, таких как FTX, пользователи рискуют потерять свои биткоины, поскольку на самом деле не владеют закрытыми ключами.

Многие покупатели и продавцы используют эти нарушающие конфиденциальность биржи в первую очередь потому, что они обладают огромной ликвидностью в множестве валют, а их удобные мобильные приложения упрощают покупку и продажу биткоинов. Более того, они предлагают захватывающий опыт, подобный казино, целью которого является увеличение удержания пользователей с каждым обменом, вызывающим выброс дофамина.

К сожалению, многие владельцы и операторы VEX яростно выступают за «благоприятные для принятия» правила, собирая данные своих клиентов под предлогом защиты честных пользователей, но сбор конфиденциальных пользовательских данных в первую очередь выгодный для киберпреступников. Простое решение – вообще избегать VEX.

Зачем использовать P2P-альтернативы?

Давайте посмотрим на второстепенные последствия использования и, следовательно, поддержки бирж, направленных против конфиденциальности. Совершенные вами операции с биткоином будут иметь усиливающее влияние на эти биржи.

Используя VEX, вы усиливаете практику вторжения в частную жизнь и ее нормализацию. Если вы используете P2P-биржу, то вы способствуете биткоин- или фиатной ликвидности на этой платформе и, таким образом, увеличиваете доступную ликвидность, чтобы больше пользователей могли перейти на ориентированные на конфиденциальность биржи, а не полагаться на VEX.

В результате поддержка VEX ограничит ввод фиата и приведет к провалу основной идеологии Биткоина как не требующей разрешения P2P-системы электронных денег; с другой стороны, поддержка P2P-обменов укрепит свободную от разрешений природу Биткоина и позволит создать более надежную и конфиденциальную сеть.

Далее мы рассмотрим перспективы обмена P2P для некоторых пользователей, привыкших к VEX.

Ликвидность, доступная сразу

По моему опыту, самой большой «жалобой» пользователей VEX в отношении P2P-бирж является отсутствие немедленно доступной ликвидности для некоторых валют и способов оплаты фиатными средствами. Каждая биржа P2P запускается с низкой ликвидностью и растет только по мере увеличения пользовательской базы.

Таков путь развития любой P2P-биржи; у них нет внезапной, огромной ликвидности на старте, и если бы никто не пытался способствовать ликвидности, биржи P2P прекратили бы свое существование. Не имея бюджета на маркетинг они могут разве что привлечь больше пользователей с помощью сарафанного радио.

В случае с RoboSats было замечено, что многие новые пользователи будут проверять книгу ордеров только в конкретный момент и очень часто предполагают, что ликвидность слабая, но они не понимают, что срок невыполненных ордеров истекает через 24 часа, а успешные сделки не видны. Объем торговли на самом деле довольно высокий, и ордеры принимаются относительно быстро. Интересно, что за явной нехваткой ликвидности скрывается высоколиквидный рынок.

Таким образом, следует проводить различие между мгновенно доступной ликвидностью на VEX и ликвидностью с большим оборотом на P2P-биржах. VEX также упрощает классическое усреднение долларовой стоимости, в то время как биржи P2P обычно требуют немного больше усилий. Это можно довольно уместно рассматривать как сравнение между стеком с высоким временным предпочтением на VEX и стеком с низким временным предпочтением на P2P-биржах.

Короче говоря, биржи P2P становятся лучше с большей ликвидностью и количеством пользователей.

Конфиденциальность всегда стоит дороже

Покупка и продажа биткоинов на P2P-бирже обычно требует дополнительной платы. Пользователи, привыкшие к правилам VEX, могут с опасением отнестись к тому, чтобы заплатить выше рыночного курса биткоина к фиату и получить меньше сатоши за свои фиатные деньги. И наоборот, пользователи, которые ценят конфиденциальность, не видят проблемы в том, чтобы заплатить больше за свои анонимные биткоины.

На рынках P2P, где существует дисбаланс между спросом и предложением, надбавки используются в ордерах на покупку и продажу, чтобы стимулировать анонимных участников поставлять ликвидность на рынок. Если вы покупаете биткоин в валюте или используете способы оплаты, которые неудобны для продавца, то, увеличив плату, вы можете привлечь кого-то, кто готов пойти на все ради большего количества сатоши. Это должно стоить их времени.

Если вы продаете биткоин, вы можете получить больше фиата в обмен на него при использовании услуг P2P по сравнению с использованием VEX. С точки зрения продавца, надбавка за ордер – это возможность для прибыльного арбитража, что также побуждает продавцов расстаться со своими желательными биткоинами в пользу нежелательного фиата.

С одной стороны, рыночный курс на VEX можно рассматривать как биткоин со скидкой, из-за чего вы жертвуете вашей приватностью в пользу большего количества сатоши в вашем стеке, тогда как рыночный курс на P2P-биржах можно рассматривать как реальную стоимость биткоинов, которую пользователи платят, чтобы защитить свои сбережения и свою личную информацию.

Само собой разумеется, что желание совершать транзакции с биткоинами в частном порядке не имеет абсолютно ничего общего с преступной деятельностью, в чем нас так отчаянно пытаются убедить законодатели; скорее, это делается исключительно для того, чтобы защитить себя от преступной деятельности против ваших сбережений и, возможно, вашей жизни. Если вы используете мультиподпись, потому что вас могут запросто атаковать гаечным ключом за 5 долларов, вам также следует совершать приватные транзакции с биткоинами. Хотя мысль о том, что ваша жизнь находится в опасности из-за раскрытия вашей личности, может показаться абсурдной, но это не такая уж надуманная нереальная фантазия.

Биткоин, купленный в частном порядке, всегда будет стоить дороже, потому что рынок всегда будет ценить его больше, чем биткоин, купленный с возможностью раскрытия ваших данных.

Небольшая, но эффективная служба поддержки клиентов

Ни одна биржа не идеальна, и это относится как к биржам VEX, так и к P2P-биржам. Независимо от того, насколько оптимизированной или надежной кажется платформа, пользователи все равно могут столкнуться с проблемами. Когда они сталкиваются с проблемами, нет ничего более утешительного, чем знать, что им может помочь настоящий человек.

В отличие от типичного сотрудника службы поддержки, разработчики-добровольцы и инвесторы часто более чем готовы приложить все усилия для решения проблем и вопросов, поскольку у них больше амбиций и интереса, чтобы пользователи комфортно себя чувствовали на платформе.

Более того, P2P-платформы с большей вероятностью предоставят индивидуальные решения, поскольку возникающие проблемы чаще всего не зависят от платформы, например, проблемы с определенным сторонним кошельком или ограничения Lightning Network.

По моим наблюдениям, скорость отклика, позитивное отношение и общая полезность P2P-бирж намного превосходят такой опыт у VEX, где пользователи продолжают покорно жаловаться на ужасные и некомпетентные отделы обслуживания клиентов.

Правильные ожидания в отношении биткоин-бирж, ориентированных на конфиденциальность

Надеюсь, что, исследуя некоторые из этих искаженных ожиданий, читатели соответствующим образом скорректируют свои при посещении различных доступных бирж, ориентированных на конфиденциальность. Хотя в идеале ожидания не должны корректироваться, пользователи должны осознавать простые реалии использования небольших бирж с меньшим оборотом, которые фокусируются на конфиденциальности, а не на прибыли, и работают с относительно небольшим бюджетом.

У VEX, таких как Coinbase и Binance, было много времени, чтобы создать свои бренды, завоевав доверие пользователей (пока что), в том числе с помощью «крипто-просветителей», поощряющих новичков покупать свои первые токены и монеты на верификационных биржах, «потому что это легко». Или, что более вероятно, потому что им заплатили за то, чтобы они втюхивали эти продукты.

Вы, вероятно, купили свой первый биткоин на VEX, потому что вам сказали, что это легко или вы не знали о частных альтернативах; точно так же вы, вероятно, не знали о катастрофических последствиях привязки вашей реальной личности к вашему стеку биткоинов, пока не отправились в путешествие по кроличьей норе.

Не нужно беспокоиться, никогда не поздно начать работать над более безопасным и приватным будущим. Храните свои биткоины, купленные на VEX, отдельно от вашего частного стека биткоинов и прекратите просвещать VEX о ваших делах.

В конечном счете, биржам P2P придется приложить невероятных усилий, чтобы конкурировать в той же лиге, что и VEX. Тем не менее без участников, разбавляющих книги ордеров, не было бы вообще никаких P2P-бирж, ориентированных на приватность. Лучшее, что мы можем сделать, – убедить пользователей ценить конфиденциальность и скорректировать свои ожидания при использовании бирж P2P вместо крупных бирж, требующих подтверждения личности.

Итак, распространяйте эту информацию!

Это гостевой пост Okada, инженера-механика и пользователя одноранговой биржи биткоинов RoboSats. Высказанные мнения являются его собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc. или Bitcoin Magazine.