Планы майнеров на 2025 год

Расширение мощностей

Майнинговые компании активно инвестируют в увеличение своих мощностей, поскольку это обеспечивает стабильную добычу биткоинов даже в условиях усиления конкуренции и роста сложности сети.

Одним из основных подходов является увеличение хешрейта путем установки нового оборудования. Хешрейт является ключевым показателем производительности майнинговых операций. Для улучшения своих позиций на рынке компании закупают современные высокоэффективные ASIC-майнеры.

BTC Digital планирует развернуть 2000 новых устройств Bitmain T21 в США. Они будут обеспечивать производительность 190 TH/s при потреблении 3610 Вт. Благодаря этому их общая мощность вырастет до 0,6 EH/s, что почти втрое превышает текущие показатели. MARA и Riot Platforms также активно инвестируют в расширение парка оборудования, что позволяет обеспечить стабильный прирост производительности.

Расширение инфраструктуры также является важным элементом стратегии развития. Компании строят новые майнинговые объекты, чтобы обеспечить стабильность работы и масштабирование. Например, BTC Digital планирует расширить свою деятельность в южных штатах США: Арканзасе, Теннесси, Джорджии и Миссури. Покупка уже существующих дата-центров представляет собой достаточно эффективную стратегию, которая позволяет сэкономить время и ресурсы на запуск новых объектов.

Инвестиции в устойчивые энергетические решения

Энергопотребление является основной статьей расходов для майнинговых компаний. В связи с растущим вниманием к вопросам экологии, майнеры внедряют решения, которые снижают углеродный след, а также их общие затраты.

Использование чистой энергии становится приоритетом для многих компаний. Например,
MARA инвестировала в ветроэлектростанцию в округе Хэнсфорд, Техас, с подключенной мощностью 240 МВт и установленной мощностью 114 МВт. Эта электростанция обеспечит работу нового дата-центра, функционирующего исключительно на энергии ветра.

Майнинговые компании также стремятся минимизировать зависимость от внешних источников энергии. MARA внедряет автономную энергосистему на основе ветроэлектростанции, которая обеспечит нулевые предельные затраты на энергию. Это позволяет компании достичь стабильности затрат даже при значительных колебаниях на рынке электроэнергии.

Финансирование через облигации и акции

Майнинговые компании активно используют финансовые инструменты (особенно облигации и акции) для привлечения капитала, что позволяет им поддерживать конкурентоспособность и наращивать мощности. Это особенно важно в условиях высоких затрат на оборудование и энергопотребление.

В частности, публичные компании используют конвертируемые облигации как один из эффективных способов привлечения капитала. Так, Riot Platforms объявила о размещении конвертируемых облигаций на сумму $500 млн с погашением в 2030 году. Компания планирует направить полученные средства на покупку биткоинов и финансирование общекорпоративных целей.

Облигации будут предложены квалифицированным институциональным инвесторам, что позволяет компании обеспечить стабильность финансирования на долгосрочный период. Riot Platforms также оставляет за собой право досрочного погашения облигаций после 2028 года при соблюдении определенных условий.

Такой подход позволяет компании обеспечить стабильный денежный поток для масштабирования операций без необходимости размывать долю капитала текущих акционеров.

Еще одним эффективным механизмом финансирования является размещение обыкновенных акций. Hut 8 объявила о плане привлечения $500 млн путем продажи акций по рыночной цене. Часть этих средств будет направлена на пополнение биткоин-резервов компании, которые в настоящее время составляют 9110 BTC, оцениваемых примерно в $935 млн.

Кроме того, компания планирует использовать привлеченные средства для расширения инфраструктуры своих дата-центров. Это позволит повысить производительность и обеспечить дальнейшее развитие. Такой подход позволяет Hut 8 сохранять свою позицию на рынке, а также привлекать новых инвесторов благодаря прозрачной стратегии развития.

Накопление биткоинов

Одной из популярных стратегий майнинговых компаний является активное накопление биткоинов. Это позволяет им сохранять ликвидность в виде самого надежного актива и получать дополнительную прибыль в условиях роста курса BTC.

Майнинговая компания MARA недавно приобрела 40 435 BTC, потратив на это $1,1 млрд. Эти шаги были реализованы в рамках её стратегии по увеличению биткоин-резервов. Благодаря этому общий объем активов компании оценивается в $3,9 млрд по текущему курсу. Последние покупки помогли компании достичь высоких показателей доходности — 12,3% за квартал (QTD) и 47,6% с начала года (YTD).

Hut 8 также планирует использовать ценные бумаги для пополнения собственных резервов, которые приближаются к $1 млрд. Такая стратегия позволяет Hut 8 обеспечивать стабильность своих активов, используя биткоины как долгосрочный инструмент сохранения стоимости.

Активное накопление позволяет компаниям не только сохранять биткоин как стратегический актив, но и использовать монеты в качестве резервного фонда для дальнейшего финансирования операций или масштабирования бизнеса. Это также служит сигналом для инвесторов о наличии у компании долгосрочной стратегии, повышая её привлекательность на рынке.

Итоги

Майнинг биткоинов остаётся одной из самых конкурентных отраслей. Не существует универсального подхода для максимизации конкурентных преимуществ и повышения прибыльности. Однако такие стратегии, как наращивание производственных мощностей, инвестиции в чистую энергетику, привлечение капитала через ценные бумаги и Hodl биткоинов, становятся всё более популярными с учётом планов компаний на 2025 год и далее. Сочетание различных подходов позволяет достичь баланса между динамичной экспансией и долгосрочной стабильностью.